Las acciones de Hubspot muestran un patrón alarmante pese a fundamentos sólidos

El precio de las acciones de Hubspot ha mostrado una fuerte tendencia bajista desde febrero del año pasado, perdiendo miles de millones de dólares en valor a medida que su capitalización de mercado cayó de más de $40 billion a $12 billion hoy. Esta retirada podría continuar, ya que la acción ha formado un gran patrón de taza invertida con asa.

El precio de las acciones de Hubspot ha formado un gran patrón bajista en el gráfico

El gráfico en marco temporal semanal muestra que la acción HUBS se ha desplomado en los últimos meses, pasando de un máximo de $880 en febrero del año pasado a los $227 actuales.

Formó un cruce de la muerte el 22 de diciembre cuando se cruzaron las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas. Este patrón es uno de los signos bajistas más comunes en el análisis técnico m

La acción se ha movido por debajo del Ultimate Support de la herramienta Murrey Math Lines en $250. Además, el Percentage Price Oscillator (PPO) y el Relative Strength Index (RSI) han seguido cayendo, situándose este último cerca del nivel de sobreventa.

Lo más importante es que la acción ha formado un patrón de taza invertida con asa, una señal común de continuación bajista. Ahora se está acercando a la sección del asa.

Por lo tanto, lo más probable es que la acción siga cayendo a corto plazo, potencialmente hasta el siguiente nivel objetivo clave en $150. Por el contrario, un movimiento por encima del nivel de resistencia en $300 invalidaría la perspectiva bajista y señalaría más ganancias.

Gráfico de la acción HUBS | Fuente: TradingView 

El negocio de Hubspot está creciendo pero enfrenta vientos en contra 

La caída bajista del precio de HUBS se produce mientras los inversores siguen preocupados de que la tecnología de inteligencia artificial sustituya parte de sus negocios, especialmente en marketing, creación de contenido y ventas.

Los resultados más recientes mostraron que su negocio sigue creciendo, y la dirección espera que la IA ayude a mejorar su actividad.

Sus cifras mostraron que los ingresos aumentaron un 20% interanual hasta $847 million, con la mayor parte en la sección de suscripciones. El margen bruto subió un 18% hasta $722 million, mientras que el beneficio operativo se incrementó un 44% hasta $191 million.

Los ingresos anuales de Hubspot aumentaron un 19% hasta $3.13 billion, mientras que el beneficio operativo se disparó un 26% hasta $582 million. Los analistas creen que el negocio de la compañía aún tiene margen para crecer a pesar de los desafíos considerables.

Por ejemplo, la estimación media entre los inversores indica que los ingresos del primer trimestre estarán entre $862 million y $863 million, un aumento del 21%. Sus ingresos anuales serían de aproximadamente $3.7 billion, un 18% más interanual. 

La compañía también se ha convertido en una ganga, con el ratio precio-beneficio a futuro cayendo a 19.5, por debajo de la mediana del sector de 21. Además, el ratio PEG a futuro se situó en 0.65, también inferior a la mediana del sector de 1.32.

La empresa sigue atrayendo nuevos clientes, una señal de que los clientes mantienen interés en su negocio. Cerró el último trimestre con 288,706 clientes, un 16% más interanual.

Al mismo tiempo, la compañía ha comenzado a recomprar sus acciones, una medida que reducirá las acciones en circulación y aumentará su beneficio por acción (EPS). Recomprará acciones por valor de $1 billion este año, una cifra notable para una compañía con una capitalización de mercado de unos $12 billion.

Por lo tanto, está claro que los aspectos técnicos y los fundamentales de la compañía han colisionado. En este caso, lo más probable es que la acción continúe cayendo y luego rebote con el tiempo a medida que los inversores compren la corrección.