Previo de resultados de Microsoft: ¿MSFT superará su media móvil de 100 días tras el Q3?

Los analistas de Evercore ISI liderados por Kirk Materne afrontan los resultados fiscales del Q3 de Microsoft (NASDAQ: MSFT) del April 29^th con una perspectiva decididamente alcista.

El consenso espera que la multinacional reporte ganancias de $4.07 por acción sobre ingresos de $81.4 mil millones, lo que implicaría aumentos de entre mediados y finales de los dos dígitos tanto en ingresos como en beneficios.

Antes de la publicación trimestral, Evercore identifica varios "brotes verdes" para las acciones de Microsoft, que ya han subido casi un 20% respecto a su mínimo reciente. 

Por qué Evercore ISI ve un potencial alcista masivo en las acciones de Microsoft

Kirk Materne sigue siendo alcista respecto a MSFT principalmente por el crecimiento de Azure, que según él seguirá beneficiándose de la alta demanda de servicios de IA.

Según él, las actuales limitaciones de capacidad en realidad "validan" la posición dominante de Microsoft en el mercado, ya que los clientes esperan capacidad informática especializada para IA en lugar de migrar a competidores.

A medida que nuevos centros de datos entren en funcionamiento a lo largo de 2026, la transición de "capacidad limitada" a "ingresos realizados" proporcionará un impulso significativo para la expansión de márgenes a largo plazo de Azure.

El precio objetivo de $580 de Evercore para Microsoft sugiere un potencial alcista de más del 35% desde los niveles actuales.

Las acciones de MSFT están atractivamente valoradas antes de los resultados del Q1

Evercore ISI recomienda mantener las acciones de Microsoft de cara a los resultados del Q3 de la compañía, además porque sigue estando relativamente bien valorada en 2026.

Con un múltiplo de 25x sobre ganancias futuras, el mercado está subestimando el "efecto flywheel" de la pila de inteligencia artificial (IA) de MSFT —desde la capa de silicio hasta las aplicaciones Copilot—, según comunicó a sus clientes.

Materne también considera positiva la asociación enmendada con OpenAI porque ofrece términos económicos a largo plazo más predecibles y acceso a la propiedad intelectual hasta 2032.

Microsoft ahora tiene más flexibilidad para perseguir una estrategia de IA "multimodelo" más amplia —como su trabajo con Mistral y Phi-3— a la vez que mantiene su condición de socio cloud principal de OpenAI, añadió.

Los aspectos técnicos justifican comprar Microsoft Corp

La decisión de Kirk Materne de reiterar una calificación "outperform" sobre las acciones de MSFT apenas días antes de sus resultados del Q3 sugiere que espera que la dirección registre márgenes estables pese al elevado capex en centros de datos.  

También es probable que el analista de Evercore ISI espere que Microsoft Corp ofrezca una guía optimista —reasegurando a los inversores de que la fase de monetización de la IA se está acelerando, particularmente con Office 365 Commercial Cloud.

De cara a la publicación trimestral, MSFT cotiza justo por debajo de su media móvil (MA) de 100 días.

Se espera de forma general que una ruptura decisiva por encima del nivel de $429 acelere el impulso alcista en el corto plazo.

Hacia dónde apuntan los datos de opciones para MSFT

Los operadores de opciones también parecen creer que Microsoft subirá tras los resultados del miércoles.

Según Barchart, la ratio put-to-call en contratos con vencimiento el May 1^st se sitúa en 0.39, lo que indica un sesgo fuertemente alcista, con el precio de ejercicio superior fijado en $448, lo que implica un potencial de subida del 5.77% desde aquí.

Tenga en cuenta que el inversor "Big Short" Michael Burry ha ampliado recientemente su exposición a MSFT también