¿Queda más potencial alcista en HPE? Loop Capital lo explica

Hewlett Packard Enterprise HPE shares are up more than 25% this morning after reportar un Q2 récord y ofrecer unas previsiones impresionantes para todo el año.

Respecto a su mínimo del año a finales de febrero, las acciones de HPE casi se han triplicado ya, pero un analista sénior de Loop Capital considera que todavía tienen un margen alcista significativo.

Ananda Baruah elevó la recomendación del especialista en servidores de inteligencia artificial (IA) a “comprar” el martes y aumentó el precio objetivo a $75, lo que indica un potencial alcista adicional de alrededor del 30% desde los niveles actuales.

Por qué Loop Capital ve más potencial alcista en HPE

En su nota de investigación, Baruah dijo que los resultados del segundo trimestre de Hewlett Packard señalan un cambio fundamental en la demanda empresarial, no simplemente una sorpresa puntual en las ganancias.

“El trimestre de abril fue un trimestre histórico extraordinario, ya que la adopción de Agentic e Inferencing está provocando no solo un mayor crecimiento de los ingresos sino también una expansión del [margen operativo],” dijo a los clientes.

Según Loop Capital, la inversión en inferencia comercial aún está en sus primeras etapas, lo que sugiere que el negocio de servidores de HPE podría mantener un crecimiento elevado durante varios años.

Incluso desde una perspectiva técnica, las acciones de HPE se sitúan firmemente por encima de sus medias móviles (MAs) clave, con un RSI en torno a los 90 que indica una presión compradora excepcional.

Un rendimiento por dividendo del 0,97% hace que Hewlett Packard sea todavía más atractivo como inversión a largo plazo.

Las acciones de Hewlett Packard tienen una valoración más atractiva que las de Dell

En el ejercicio fiscal 2026 en su conjunto, HPE ahora espera que sus ingresos aumenten al menos un 29% gracias a un incremento del 72% en los ingresos de redes.

“Si la actual... explosión en redes se transforma en una reestructuración arquitectónica duradera de varios años en lugar de un repunte cíclico, las estimaciones para años posteriores verán continuas revisiones al alza,” escribió Baruah.

Los inversores también deberían notar que las acciones de Hewlett Packard cotizan actualmente en torno a 22x beneficios futuros, un múltiplo de valoración que las hace significativamente más baratas que las de su competidor Dell, en 35x.

Además, históricamente HPE ha cerrado tanto junio como julio en positivo, una tendencia estacional que refuerza su atractivo como inversión a corto plazo.

El acuerdo con Juniper posiciona a las acciones de HPE para seguir registrando ganancias

Más allá de la demanda inmediata de servidores, el motor de crecimiento a medio plazo de HPE está listo para acelerarse gracias a su exitosa integración de Juniper Networks.

Esta consolidación tan esperada remodela la arquitectura de Hewlett Packard Enterprise, combinando infraestructura de IA empresarial de alto margen con profundas capacidades de networking nativo en la nube.

Al incorporar la avanzada Mist AI de Juniper en su cartera de productos, HPE amplía de manera significativa su mercado total direccionable dentro de los entornos de nube híbrida y la computación en el borde.

La sinergia no solo optimiza las oportunidades de venta cruzada hacia una enorme y fidelizada base de clientes empresariales, sino que también introduce una línea de ingresos por software como servicio (SaaS) recurrente y muy lucrativa.

A medida que estas eficiencias de integración se materialicen en los próximos trimestres, proporcionarán una sólida defensa de márgenes a largo plazo y vientos de cola estructurales consistentes, impulsando aún más las acciones de HPE.

Cabe señalar que Wall Street, en general, tiene una recomendación de consenso de “compra moderada” sobre Hewlett Packard Enterprise al cierre de esta nota.