Las acciones de RTX suben 4% tras la mejora de Jefferies; objetivo a $220

Las acciones de RTX Corp. subieron el jueves después de que Jefferies mejorara la calificación de la compañía aeroespacial y de defensa a Compra desde Mantener y elevara su precio objetivo a $220 desde $210.

La firma de Wall Street citó la mejora de los márgenes de beneficio, las oportunidades de crecimiento en el mercado posventa de motores aeroespaciales comerciales y la solidez del negocio de defensa de RTX como factores clave detrás de su perspectiva más optimista.

Las acciones de RTX subieron un 4.4% en la sesión hasta alcanzar un máximo intradiario de $180.42.

Expansión de márgenes y crecimiento aeroespacial respaldan la perspectiva

La analista de Jefferies, Sheila Kahyaoglu, elevó las estimaciones de ganancias por acción de la firma para 2026–2028 en aproximadamente un 5% de media.

La firma de corretaje espera mejoras operativas en Collins Aerospace, ganancias de precios en el equipo original de Pratt & Whitney y retornos del negocio posventa del geared turbofan (GTF) que impulsarán una mayor rentabilidad.

Explicando la mejora, Kahyaoglu escribió: “RTX agrupa franquicias líderes en Aeroespacial y Defensa, con un recorrido de crecimiento significativo a partir de posiciones competitivas de primer nivel y del crecimiento del mercado [y del apoyo presupuestario de la defensa].”

Además, proyecta que RTX podría generar ganancias por acción de $10.45 para 2028, muy por encima de la estimación de consenso actual de Wall Street de $8.40, según FactSet.

La compañía registró un margen de beneficio operativo de aproximadamente 11.5% en 2025.

Jefferies considera que esa cifra podría mejorar hasta situarse entre el 14% y el 15% para 2028, a medida que los márgenes se expandan en sus operaciones comerciales y la compañía continúe con las recompras de acciones.

La firma valora a RTX en 18.5 veces el EBITDA proyectado para 2027 y calcula que la acción ofrece una rentabilidad por flujo de caja libre del 3.6%.

El negocio de defensa sigue siendo un motor clave de crecimiento

Jefferies espera que las operaciones de defensa de RTX sigan siendo un contribuyente importante para el crecimiento futuro.

La firma estima que aproximadamente el 75% del negocio de Raytheon está vinculado a sensores y efectores, un mercado que espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 8% hasta 2030.

Según la firma, el segmento de defensa podría alcanzar márgenes operativos del 14% o superiores, comparables a la división Missiles and Fire Control de Lockheed Martin.

La perspectiva está respaldada por el gasto favorable del Departamento de Defensa de EE. UU. y la demanda internacional.

RTX también ha conseguido varios contratos de defensa significativos en los últimos meses.

Raytheon, una de las unidades de negocio de la compañía, recibió un contrato de $1.02 billion del Departamento de Guerra de EE. UU. para suministrar unidades de fuego NASAMS en el marco del programa de Foreign Military Sales del ejercicio fiscal 2026 para Kuwait.

Por separado, Raytheon obtuvo un contrato de $515 million de la Marina de EE. UU. para su familia de radares SPY-6, que incluye mejoras para destructores Flight IIA.

La compañía, junto con Northrop Grumman, también fue adjudicataria de un contrato de fase dos de DARPA para el programa de motores cohete avanzados Burn n' Go.

Generación de efectivo sólida y retornos para accionistas

Jefferies proyecta que RTX generará más de $9 billion en flujo de caja libre discrecional en los próximos tres años.

La compañía ha mantenido pagos de dividendos durante 56 años consecutivos y actualmente ofrece una rentabilidad por dividendo del 1.69%.

Además, la división BBN Technologies de RTX demostró recientemente un sistema de comunicaciones autorreparable para redes militares en el marco de un programa financiado por el Air Force Research Laboratory.

S&P Global Ratings también revisó su perspectiva sobre RTX a positiva desde estable, al tiempo que confirmó la calificación crediticia de emisor BBB+ de la compañía, citando la fuerte demanda de sus productos de defensa y sus ofertas aeroespaciales comerciales, incluidos los motores para la familia Airbus A320.

La mejora de Jefferies se suma al ya sólido respaldo de los analistas a la acción.

Aproximadamente el 74% de los analistas que cubren RTX califican actualmente las acciones como Compra, por encima de la proporción típica del 55% al 60% de calificaciones Compra para las compañías del S&P 500.