Applied Materials y KLA suben mientras la IA impulsa el mercado de equipos para chips

Las acciones de los fabricantes de equipos para semiconductores subieron después de que los analistas elevaron sus expectativas para el mercado de equipos de fabricación de obleas, argumentando que la creciente inversión en inteligencia artificial sigue respaldando la demanda a largo plazo en todo el sector.

Aunque las acciones de chips han estado bajo presión en sesiones recientes, los analistas dicen que las perspectivas siguen siendo favorables para las empresas que suministran las herramientas necesarias para fabricar semiconductores.

Barclays reafirmó su calificación de Sobreponderar en Applied Materials y KLA, al tiempo que elevó sus precios objetivos para ambas compañías.

El banco de inversión elevó su precio objetivo para Applied Materials a $590 desde $500 y aumentó su objetivo para KLA a $2,250 desde $1,700.

Barclays también mantuvo una calificación Neutral sobre Lam Research y elevó su precio objetivo a $335 desde $275.

Las tres acciones han subido al menos un 75% este año.

En la sesión del jueves, Applied Materials AMAT ganó 6.6%, KLA avanzó 8.6% y Lam Research subió 8.2%.

Barclays prevé mayor gasto en equipos de fabricación de obleas

Un motor clave detrás de la postura alcista de Barclays es su perspectiva revisada para el mercado de equipos de fabricación de obleas.

El banco aumentó su estimación para el mercado total de equipos de fabricación de obleas a 154 mil millones USD (aprox. 134,3 mil millones €) desde una previsión anterior de 139 mil millones USD (aprox. 121,3 mil millones €).

Ahora espera que el mercado crezca un 36% adicional hasta 209,5 mil millones USD (aprox. 182,7 mil millones €) en 2027, significativamente por encima de su estimación previa de 159 mil millones USD (aprox. 138,7 mil millones €).

Según el analista de Barclays Tom O'Malley, la inteligencia artificial sigue siendo el principal catalizador detrás de la mejora en las expectativas de gasto.

"El ciclo de gasto de capital es mucho más fuerte en todos los frentes", escribió el analista Tom O'Malley.

El analista señaló la fuerte inversión de los fabricantes de memoria, entre ellos Micron Technology, SK Hynix y Samsung Electronics.

Las continuas limitaciones de oferta y la fuerte demanda también están incentivando el gasto por parte de productores avanzados de chips como Taiwan Semiconductor Manufacturing e Intel.

Se espera que estas inversiones beneficien a los proveedores de equipos que suministran las herramientas necesarias para fabricar semiconductores cada vez más sofisticados.

Applied Materials recibe nuevo respaldo de analistas

Applied Materials recibió apoyo adicional de otras firmas de Wall Street.

Cantor Fitzgerald elevó su precio objetivo para la acción a $650 desde $575, manteniendo una calificación de Sobreponderar.

La firma sostuvo que Applied Materials está situada en el centro de un ciclo de expansión a largo plazo en equipos de fabricación de semiconductores.

Según Cantor, el gasto en equipos de fabricación de obleas de la industria podría acercarse a 250 mil millones USD (aprox. 218,1 mil millones €) a medida que el mercado de semiconductores crezca hacia 3 billones USD (aprox. 2,6 billones €) para 2029.

El bróker también destacó la visibilidad de pedidos a largo plazo de la empresa.

Para los traders, la frase clave es "visibilidad de pedidos hasta 2028".

Los analistas suelen considerar las carteras de pedidos prolongadas como un signo de demanda duradera, en particular en industrias que históricamente han experimentado ciclos.

UBS también elevó su objetivo para Applied Materials a $570 desde $515, al tiempo que reiteró una recomendación de Comprar.

Mientras tanto, la compañía continúa invirtiendo en capacidad de fabricación.

Applied Materials está gastando aproximadamente 500 millones USD (aprox. 436,2 millones €) en un nuevo campus en la región de Tampines en Singapur. Se espera que la expansión más que duplique la capacidad de salas limpias avanzadas y genere alrededor de 1,000 empleos.

KLA se beneficia de la demanda impulsada por la IA

Las acciones de KLA también se han beneficiado del aumento de la confianza en la demanda a largo plazo de equipos para semiconductores.

Los inversores apuestan cada vez más a que el gasto en equipos avanzados para la fabricación de chips se mantendrá elevado a medida que la inteligencia artificial impulse la inversión en fundiciones y en plantas de chips lógicos.

Los analistas señalaron que los pedidos de clientes ya se extienden hasta 2028, lo que proporciona una mayor visibilidad de la demanda futura.

Varias firmas de Wall Street han respondido aumentando sus precios objetivo sobre KLA, reflejando la expectativa de que el ciclo de gasto actual podría persistir durante años.

Los defensores del sector sostienen que el gasto en equipos de fabricación de obleas está entrando en una fase de crecimiento sostenido y limitada por la oferta.

La combinación de una fuerte demanda relacionada con la IA, la visibilidad ampliada de pedidos y el creciente optimismo de los analistas ha ayudado a impulsar un renovado interés comprador en las acciones de equipos para semiconductores, a pesar de la volatilidad reciente en otras partes del sector de chips.