Por qué las acciones de Tesla superan al mercado más amplio hoy

Las acciones de Tesla subieron el lunes, superando a un mercado más amplio más débil mientras los inversores hicieron caso omiso de una fuerte caída en las acciones de SpaceX y siguieron centrados en las ambiciones a largo plazo de la fabricante de vehículos eléctricos en inteligencia artificial.

La acción subió alrededor de un 2% en las primeras operaciones, incluso cuando los principales índices no encontraban dirección.

El S&P 500 cayó 0.3%, mientras que el Nasdaq Composite bajó 1.1%. El Dow Jones Industrial Average subió 167 puntos, es decir, un 0.3%.

Las acciones tecnológicas lastraron en general el sentimiento. Las acciones de Alphabet cayeron aproximadamente un 6% ante preocupaciones por la salida de talentos de inteligencia artificial de alto perfil, mientras que Amazon y Meta Platforms perdieron un 4% y un 3%, respectivamente. Microsoft retrocedió alrededor de un 2%.

Mientras tanto, la recientemente listada SpaceX sufrió presión, cayendo alrededor de un 8% tras desplomarse hasta un 11% más temprano en la sesión.

Analista sobre las acciones de Tesla

A pesar de la debilidad de SpaceX, las acciones de Tesla subieron mientras los inversores seguían evaluando la creciente especulación sobre una posible fusión entre las dos compañías de mayor perfil de Elon Musk.

En una nota de investigación publicada el viernes, Jefferies dijo que la narrativa de fusión podría influir cada vez más en cómo los inversores valoran a Tesla.

La firma argumentó que las expectativas de una futura combinación entre Tesla y SpaceX podrían hacer que las acciones de Tesla cotizaran más como una acción de seguimiento de SpaceX en lugar de reflejar los fundamentos independientes de la compañía de vehículos eléctricos.

Según Jefferies, los inversores podrían sentirse atraídos por las acciones de Tesla si creen que poseer Tesla podría proporcionar exposición a una entidad fusionada futura sin sufrir una dilución significativa.

Al examinar la relación entre Tesla y SpaceX tras la espectacular oferta pública inicial de SpaceX, Jefferies observó que las acciones de Tesla no experimentaron una presión vendedora significativa antes de la cotización.

Sin embargo, la firma advirtió que el creciente consenso en torno a una posible fusión podría influir cada vez más en el comportamiento de negociación.

"El consenso de que la fusión será la siguiente y pronto podría convertir a TSLA en una acción de seguimiento mientras los accionistas intentan minimizar la dilución de sus participaciones", escribió Jefferies.

La correduría mantuvo su recomendación de 'mantener' sobre Tesla mientras elevaba su precio objetivo a $375 desde $350.

Jefferies argumentó que Tesla ya cotiza en gran medida por expectativas futuras más que por el rendimiento operativo actual, con inversores centrados en iniciativas como el software Full Self-Driving, los servicios de robotaxi y la robótica humanoide.

La firma advirtió que una narrativa de fusión más fuerte podría desconectar aún más la valoración de Tesla de sus resultados financieros subyacentes.

"Si la narrativa de fusión se impone y TSLA efectivamente comienza a cotizar como un proxy de la suerte de SpaceX, su descubrimiento de precio se desvincularía cada vez más de los propios fundamentos operativos de Tesla", dijo Jefferies.

La firma describió la situación actual como una en la que "Valoración & estimaciones permanecen desconectadas."

Jefferies también adoptó una postura más cautelosa respecto a los negocios emergentes de Tesla que muchos inversores alcistas.

La correduría dijo que sus previsiones asumen que las primeras implementaciones de robotaxis y robots humanoides generarán inicialmente pérdidas en lugar de beneficios.

"Asumiendo que lanzar robotaxis & humanoides creará inicialmente centros de pérdidas", escribió la firma.

ARK Invest aumenta su posición en Tesla

Aunque algunos analistas siguen siendo cautelosos, uno de los defensores más destacados de Tesla aumentó su exposición a la acción.

ARK Invest de Cathie Wood compró 54,815 acciones de Tesla el viernes, según las divulgaciones.

La firma adquirió 43,998 acciones para su ARK Innovation ETF y otras 10,817 acciones para su ARK Next Generation Internet ETF.

Tesla sigue siendo la mayor participación de ARK Innovation, representando aproximadamente el 9.7% de la cartera.

La acción también es la segunda mayor participación en el ARK Next Generation Internet ETF, representando aproximadamente el 7.9% de los activos.

Wood ha sido durante mucho tiempo una de las inversoras más alcistas de Tesla y anteriormente proyectó un objetivo de precio de $2,600 para la acción para 2029.