La concesión de hipotecas en Reino Unido se debilita en mayo

Las aprobaciones de hipotecas para la compra de viviendas en el Reino Unido cayeron bruscamente en mayo, reflejando una actividad de préstamo más débil entre hogares y empresas, según datos publicados por el Banco de Inglaterra el lunes.

El banco central dijo que los prestamistas aprobaron 56,205 hipotecas para la compra de viviendas durante mayo, el total mensual más bajo desde diciembre de 2023.

La cifra fue considerablemente inferior a las 66,034 aprobaciones de abril.

Los últimos datos también mostraron una desaceleración generalizada en la concesión de hipotecas, el endeudamiento empresarial y el crecimiento del crédito al sector privado durante el mes.

El endeudamiento hipotecario disminuye

El endeudamiento neto por deuda hipotecaria de los particulares cayó a £2.9 mil millones en mayo desde £4.4 mil millones en abril.

La cifra estuvo por debajo del promedio de seis meses anterior de £5.1 mil millones y supuso el nivel mensual de endeudamiento más bajo desde mayo de 2025, cuando el endeudamiento neto fue de £1.9 mil millones.

A pesar del menor endeudamiento mensual, la tasa de crecimiento anual del préstamo hipotecario neto aumentó ligeramente al 3.4% en mayo desde el 3.3% en abril.

El crédito garantizado bruto se redujo ligeramente a £27.1 mil millones desde £27.4 mil millones un mes antes, manteniéndose por encima del promedio de seis meses de £25.3 mil millones.

Sin embargo, los reembolsos hipotecarios aumentaron a £22.9 mil millones desde £22.6 mil millones y se mantuvieron por encima del reciente promedio de seis meses de £19.9 mil millones.

Las aprobaciones hipotecarias, consideradas un indicador de la actividad de endeudamiento futura, disminuyeron a 56,200 en mayo desde 66,000 en abril.

La última lectura también estuvo por debajo del promedio de seis meses anterior de 63,300.

Las aprobaciones para la rehipotecación con un prestamista diferente también cayeron bruscamente, situándose en 33,300 en mayo frente a 51,200 en abril.

Mientras tanto, la tasa de interés efectiva de las hipotecas recién contratadas aumentó al 4.22% en mayo desde el 4.08% en abril.

La tasa efectiva sobre el saldo pendiente de hipotecas se mantuvo sin cambios en 3.92%.

El crédito al consumo se mantiene relativamente estable

El endeudamiento neto por crédito al consumo se mantuvo en gran medida sin cambios en £1.7 mil millones en mayo en comparación con abril.

El total estuvo ligeramente por debajo del promedio de seis meses anterior de £1.9 mil millones.

Dentro del crédito al consumo, el endeudamiento a través de tarjetas de crédito disminuyó a £0.6 mil millones desde £0.8 mil millones en abril.

El endeudamiento a través de otras formas de crédito al consumo, incluidos los préstamos personales y la financiación de concesionarios de automóviles, aumentó a £1.1 mil millones desde £0.9 mil millones.

La tasa de crecimiento anual del crédito al consumo total subió al 8.9% en mayo desde el 8.7% en abril.

El crecimiento del endeudamiento con tarjetas de crédito se aceleró al 12.1%, mientras que otras formas de crédito al consumo registraron un crecimiento anual del 7.5%, ligeramente por encima del 7.4%.

Los tipos de interés en el crédito al consumo mostraron tendencias mixtas durante el mes.

La tasa de interés efectiva en descubiertos cayó 22 puntos básicos hasta 21.57%, mientras que las tasas de nuevos préstamos personales aumentaron al 9.66% desde el 9.53%.

Las tasas de interés de las tarjetas de crédito también aumentaron ligeramente hasta 21.45% desde 21.20%.

Los hogares incrementaron sus depósitos en bancos y building societies en £5.4 mil millones en mayo, tras depósitos netos de £5.7 mil millones en abril.

El incremento estuvo impulsado principalmente por depósitos adicionales en Individual Savings Accounts (ISAs) y en cuentas a plazo con intereses, parcialmente compensado por retiradas de cuentas de depósito a la vista y cuentas sin interés.

El endeudamiento empresarial pierde impulso

El endeudamiento empresarial también se moderó durante mayo.

Las empresas no financieras del Reino Unido tomaron prestado un neto de £1.2 mil millones de bancos y building societies, incluidos los descubiertos, en comparación con un endeudamiento neto de £5.1 mil millones en abril.

Las grandes empresas no financieras representaron £1.3 mil millones del endeudamiento neto durante el mes, frente a £3.9 mil millones anteriormente.

Las pequeñas y medianas empresas (PYMEs), por su parte, reembolsaron un neto de £0.1 mil millones después de registrar un endeudamiento neto de £1.2 mil millones en abril.

La tasa de crecimiento anual del endeudamiento de las grandes empresas se desaceleró al 9.8% desde el 12.3%, mientras que el crecimiento del endeudamiento de las PYMEs se moderó al 3.9% desde el 4.2%.

Las sociedades privadas no financieras (PNFCs) obtuvieron £1.1 mil millones en financiación neta durante mayo, lejos de los £5.4 mil millones de abril.

Dentro de la financiación total obtenida, las compañías tomaron prestados £1.8 mil millones mediante préstamos bancarios y building societies, emitieron £0.5 mil millones en papel comercial y captaron £1.0 mil millones mediante emisión de bonos.

Estos flujos entrantes se vieron parcialmente compensados por recompras netas de acciones por £1.2 mil millones.

La oferta monetaria se expande mientras el crédito total se ralentiza

La medida más amplia de dinero del Banco de Inglaterra, la M4ex de libras esterlinas, aumentó en £11.0 mil millones en mayo, frente a £9.2 mil millones en abril.

El aumento reflejó mayores tenencias de dinero por parte de los hogares y de otras corporaciones financieras no intermedias, mientras que las sociedades privadas no financieras redujeron sus tenencias de dinero durante el mes.

Sin embargo, el préstamo neto en libras esterlinas al sector privado (M4Lex) se desaceleró bruscamente hasta £0.6 mil millones en mayo desde £11.5 mil millones en abril.

La desaceleración fue impulsada principalmente por reembolsos de otras corporaciones financieras no intermedias.

El endeudamiento de los hogares también se moderó a £4.2 mil millones desde £5.0 mil millones, mientras que el endeudamiento de las sociedades privadas no financieras disminuyó a £2.2 mil millones desde £4.4 mil millones en abril.

Las últimas cifras apuntan a una actividad de endeudamiento más débil en varios segmentos de la economía del Reino Unido durante mayo, con aprobaciones hipotecarias, préstamos a empresas y crédito al sector privado registrando todos un crecimiento más lento en comparación con el mes anterior.