SCHD ETF: Por qué este fondo 'anti-IA' supera al S&P 500 y al Nasdaq 100

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ha tenido un buen comportamiento este año a pesar de cotizar en un rango estrecho durante las últimas semanas. Su rentabilidad total ha subido un 19% en lo que va de año, superando al QQQ de Invesco, que ha rendido un 15,2%, así como al JEPI de JPMorgan con un 7,0% y al VOO de Vanguard con un 7,53%.

Los flujos hacia SCHD se han disparado este año

SCHD también ha atraído capital sustancial de los inversores, con entradas netas que han aumentado en más de 12.000 millones de dólares. Este incremento ha elevado sus activos totales por encima de los 96.000 millones de dólares. Sus entradas este año son superiores a las de otros ETF de dividendos destacados como DGRO y VYM. 

SCHD lo ha hecho bien pese a tener una exposición limitada al superciclo de la inteligencia artificial. En su lugar, la mayoría de sus compañías están concentradas en sectores tradicionales como consumo básico, sanidad, energía e industriales. 

UnitedHealth Group se ha convertido en su mayor componente, representando un 4,50% de sus posiciones. La acción de UNH ha protagonizado una recuperación en forma de fénix tras atravesar una fuerte turbulencia que arrastró su cotización hasta un mínimo de $234 el año pasado. Ahora ha subido más de un 80% desde aquel mínimo, con una capitalización bursátil que se eleva por encima de los 388.000 millones de dólares. 

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El repunte de UnitedHealth refleja el de otras aseguradoras. Las acciones de Humana se han disparado un 133% desde su mínimo de este año, mientras que Elevance Health ha subido un 43%. Centene y Molina Healthcare también han subido en los últimos meses.

Merck, un actor destacado en el sector sanitario, se ha convertido en la segunda mayor posición de SCHD, ya que la acción ha subido un 65% desde sus mínimos de 2025 y se acerca lentamente a su máximo histórico. 

Otros nombres principales en el ETF SCHD son compañías como Home Depot, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Amgen, Coca-Cola y Verizon Communications. Todas estas empresas tienen una exposición limitada al auge de la IA que ha impulsado a otros ETF como el VOO y DRAM este año. 

Como resultado, los participantes del mercado lo ven como una cobertura técnica frente al desplome vinculado a la IA. Sus inversores creen que las compañías de valor se comportarán bien si el auge de la IA empieza a desacelerarse. Un buen ejemplo de ello es lo ocurrido a principios de este año, cuando subió hasta un máximo histórico mientras los principales valores ligados a la IA retrocedían.

Análisis técnico del ETF SCHD

Gráfico del Schwab US Dividend Equity ETF | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el Schwab US Dividend Equity ETF se ha comportado bien después de tocar fondo en $30,2 en marzo. Ha formado un canal ascendente y ahora se mantiene ligeramente por encima de su borde inferior. En la mayoría de los casos, los mercados alcistas suelen iniciarse cuando un activo rebota por encima del borde inferior del canal. 

SCHD se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 100 días. También ha formado un patrón de taza con asa, una señal de continuación alcista habitual en el análisis técnico. 

Por lo tanto, es probable que la cotización continúe subiendo, ya que los alcistas tienen como objetivo el máximo del año hasta la fecha de $32,92. Un movimiento por encima de ese nivel indicaría más ganancias, potencialmente hasta el siguiente nivel psicológico de $35.