Acciones de Upwork caen tras guía débil que eclipsa ganancias del 2T

El martes, las acciones de Upwork se encaminaban a su mayor caída diaria en tres meses después de que la plataforma de freelancers emitiera una guía más débil de lo esperado, eclipsando los resultados del segundo trimestre que superaron las estimaciones de ingresos y beneficios.

Las acciones de Upwork cayeron casi un 13% en la sesión.

En el segundo trimestre, la compañía informó un beneficio por acción de $0.41 sobre ingresos de $191.7 millones, superando las expectativas de Wall Street de $0.34 por acción sobre ingresos de $190 millones, según datos de Fiscal.ai.

Sin embargo, los inversores se centraron en las perspectivas de la compañía.

Upwork pronosticó para el tercer trimestre un beneficio por acción de $0.31 a $0.33 con ingresos entre $176 millones y $184 millones, por debajo de las expectativas de los analistas de $0.41 por acción sobre ingresos de $193.8 millones.

La compañía también redujo su guía para todo el año, ajustando su previsión de ingresos a $730 millones-$750 millones desde un rango anterior de $760 millones-$790 millones. También recortó su previsión de beneficio ajustado por acción a $1.38-$1.43 desde $1.50-$1.55.

Analistas señalan a la IA y a los cambios en la búsqueda de Google como vientos en contra

Tras los resultados, Wall Street ofreció reacciones mixtas, al tiempo que destacó los desafíos continuos que enfrenta el negocio.

RBC Capital mantuvo su calificación Sector Perform pero redujo su precio objetivo a $8 desde $9, describiendo el trimestre como difícil.

La correduría citó tanto los cambios estructurales impulsados por la inteligencia artificial como las actualizaciones del algoritmo de búsqueda de Google como vientos en contra clave que afectan la adquisición de clientes.

"Además de los vientos seculares conocidos por la IA, los cambios de SEO de Google en mayo/junio están provocando vientos en contra del tráfico, que aún no se han estabilizado de cara al 3T", dijo la firma en su nota.

Goldman Sachs adoptó una visión más optimista, mantuvo su calificación Buy mientras reducía su precio objetivo a $11.50 desde $17.50.

El banco dijo que la compañía ofreció "ejecución sólida a pesar de la presión macro y del mercado laboral", destacando el incremento del trabajo relacionado con la IA, la adopción de Business Plus, un mayor volumen bruto de servicios por cliente y las iniciativas empresariales como posibles impulsores de crecimiento a largo plazo.

A pesar de superar las estimaciones de ingresos, el negocio de Upwork siguió mostrando signos de presión.

Los ingresos del segundo trimestre cayeron un 1.7% respecto al año anterior, mientras que los clientes activos descendieron un 4% interanual hasta 763,000. El volumen bruto de servicios por cliente aumentó un 5% hasta $5,230, compensando parcialmente la caída en el número de clientes.

Upwork apuesta por la IA mientras la automatización redefine la demanda freelance

La directora ejecutiva Hayden Brown reconoció que la automatización impulsada por la IA y los cambios en la búsqueda de Google seguían lastrando el negocio de cara al tercer trimestre.

"Los cambios de Google en la búsqueda han reducido la adquisición de nuevos clientes, con un impacto negativo acelerado en el 2T", dijo Brown. Añadió que, aunque las posiciones SEO de Upwork han seguido mejorando, "el canal en conjunto es más pequeño."

Para reducir su dependencia de Google, la compañía está ampliando la adquisición de clientes mediante búsqueda pagada, optimización para motores de respuesta y referencias generadas por modelos de lenguaje a gran escala.

Brown dijo que el coste por inicio de nuevo contrato mejoró un 22% trimestre a trimestre, lo que permitió a la compañía aumentar la inversión en adquisición pagada.

Brown también afirmó que la IA está creando nuevas oportunidades a pesar de reducir la demanda en algunas categorías de trabajo freelance.

"Aunque la automatización por IA reduce la demanda de algunos tipos de trabajo en nuestra plataforma, la IA crea nueva demanda en otras áreas", dijo Brown.

Añadió que las empresas recurren cada vez más a Upwork para encontrar profesionales capaces de completar o reparar proyectos creados inicialmente con IA.

La compañía también ha presentado su MCP Server, que permite acceder a trabajos y freelancers de Upwork a través de herramientas de IA.

"Estas palancas nos brindan nuevas vías para adquirir clientes en este panorama emergente de IA y marketing", dijo.