Ambarella sube 28% tras recomendación de Rosenblatt como apuesta en IA física

Las acciones de Ambarella Inc. AMBA se dispararon alrededor de un 28% el martes.

El repunte se produjo después de que Rosenblatt Securities identificara al fabricante de chips de inteligencia artificial para el edge como una de sus principales apuestas en tecnología para la segunda mitad de 2026, citando su sólida posición en el creciente mercado de la IA física.

La correduría incluyó a Ambarella en un grupo selecto de ocho empresas tecnológicas que, a su juicio, ofrecen perfiles riesgo-recompensa atractivos de cara a la segunda mitad del año.

Rosenblatt mantuvo una calificación de Compra sobre la acción y reiteró su precio objetivo de $120, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente un 79% respecto al cierre del lunes.

El repunte se suma a una carrera ya fuerte para la empresa de semiconductores, cuyas acciones han subido un 74% en los últimos tres meses.

Rosenblatt destaca la oportunidad de la IA física

La perspectiva alcista de Rosenblatt se centra en la exposición de Ambarella a lo que describe como el mercado de IA física en rápida expansión, donde la inteligencia artificial se implementa directamente en los dispositivos en lugar de depender únicamente de la computación basada en la nube.

La correduría espera que la adopción de la IA continúe expandiéndose más allá de los centros de datos hacia aplicaciones en el mundo real que requieren procesamiento inteligente cerca de la fuente de los datos.

«Vemos a AMBA como un pure play de IA física», escribió el analista Kevin Cassidy en un informe publicado el martes.

Cassidy dijo que los productos de semiconductores de Ambarella están bien posicionados para beneficiarse de la creciente demanda de computación de IA en el edge en múltiples industrias.

Las aplicaciones de IA perimetral siguen siendo un motor clave de crecimiento

La tesis de inversión de Rosenblatt se basa en gran medida en la mayor demanda de procesadores de visión para IA capaces de ofrecer computación de alto rendimiento con bajo consumo energético directamente en el edge.

«Aplicaciones como vigilancia, robótica, automatización industrial, drones y sistemas autónomos requieren procesadores de visión para IA de alto rendimiento y bajo consumo cerca del sensor», dijo Cassidy, añadiendo: «La arquitectura algorithm-first AI de Ambarella [security operations center] lo entrega.»

La correduría considera que estos mercados ponen a Ambarella en posición de beneficiarse a medida que la inferencia de IA se desplaza cada vez más desde la infraestructura centralizada en la nube hacia dispositivos conectados como cámaras, vehículos autónomos, robots y equipos industriales.

Desarrollos comerciales recientes también respaldan esa perspectiva. Ambarella informó recientemente ingresos récord en el ejercicio fiscal 2026, con productos de Edge AI que representan aproximadamente el 80% de su negocio.

La compañía además firmó un acuerdo a largo plazo con Hanwha Group que abarca seguridad, robótica y automatización industrial.

El acuerdo representa una oportunidad potencial de ingresos de hasta $800 million durante más de una década, aunque esa cifra no está garantizada.

Perspectiva de crecimiento equilibrada por riesgos de ejecución

A pesar de la perspectiva positiva, Ambarella sigue enfrentando desafíos de ejecución mientras invierte fuertemente para expandir su negocio de Edge AI.

La tesis de crecimiento a largo plazo de la compañía depende de que sus plataformas system-on-chip para Edge AI se conviertan en una capa de hardware crítica a medida que la inferencia de IA se acerque a cámaras, vehículos y dispositivos industriales.

La adopción empresarial más amplia y el aumento de despliegues automotrices siguen siendo catalizadores clave para el negocio.

Al mismo tiempo, un mayor gasto en investigación y desarrollo y el incremento de los costes operativos podrían presionar el desempeño financiero si las adjudicaciones de diseño esperadas y los volúmenes de producción no se materializan.

Ambarella también sigue enfrentando riesgos de concentración de clientes y geográficos, lo que podría afectar el crecimiento futuro.

Según proyecciones a largo plazo, se espera que Ambarella genere aproximadamente $526.3 million en ingresos y $74.3 million en ganancias para 2028.

Alcanzar esas cifras requeriría un crecimiento anual de los ingresos de alrededor del 14.8% y una mejora significativa de la rentabilidad respecto a su nivel actual de ganancias.