Hims & Hers sube tras Canaccord elevar objetivo antes de revisión de la FDA

Las acciones de Hims & Hers Health HIMS subieron un 9% el miércoles después de que Canaccord Genuity elevó su precio objetivo para la compañía de telemedicina, citando tendencias de ventas en mejora, el impulso en su negocio de pérdida de peso y un creciente optimismo en torno a la oportunidad de los péptidos.

La analista de Canaccord, Maria Ripps, mantuvo una recomendación de compra sobre el valor mientras aumentaba su precio objetivo a $40 desde $32, lo que implica potencial alcista adicional respecto a los niveles actuales.

La mejora llega tras un sólido segundo trimestre para Hims & Hers, con el título ganando aproximadamente un 67% durante el periodo.

Canaccord ve un impulso del negocio en mejora

Ripps dijo que Hims & Hers sigue beneficiándose de datos más sólidos de gasto con tarjeta de crédito y del despliegue de medicamentos de marca para la pérdida de peso.

La analista señaló que Hims se ha convertido en uno de los mayores socios de telemedicina de Novo Nordisk para medicamentos para la pérdida de peso.

La compañía también amplió su presencia internacional lanzando semaglutida genérica en Canadá a finales de mayo y completó la adquisición de Eucalyptus a principios de junio.

Según Canaccord, los datos de gasto con tarjeta de crédito mostraron que el crecimiento de ventas interanual ajustado mejoró a lo largo del trimestre, subiendo desde cifras de un solo dígito medio-alto en abril hasta situarse en la alta decena en junio.

La compañía generó $2.37 billion en ingresos en los últimos 12 meses, registrando un crecimiento de ingresos del 33% y un margen bruto del 73%.

Canaccord también indicó que la mejora del sentimiento en torno a la estrategia de péptidos de Hims se ha convertido en otro catalizador positivo para los inversores.

La revisión de la FDA centra la atención en la oportunidad de los péptidos

La atención de los inversores se dirige ahora a la reunión del Pharmacy Compounding Advisory Committee de la Food and Drug Administration (FDA) de EE. UU., prevista para el 23 y 24 de julio.

Se espera que el comité revise siete péptidos después de que el personal de la FDA recomendara no permitir que las farmacias de formulación (compounding) los fabriquen, citando evidencia limitada que respalde su uso y preocupaciones de seguridad sin resolver.

Los péptidos bajo revisión incluyen BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax y TB-500.

Los científicos de la FDA dijeron que la evidencia disponible era insuficiente para apoyar la fabricación por parte de farmacias de formulación (compounding) y señalaron que no se podían descartar riesgos potenciales para la seguridad.

La exmiembro del comité asesor, la Dra. Anita Gupta, dijo que revisiones anteriores identificaron preocupaciones sobre respuestas inmunitarias.

"En aquel momento, la FDA presentó muchos datos de eventos adversos que mostraron que había un riesgo de inmunogenicidad —reacciones inmunes— y eso planteó algunas señales de alarma para el comité."

También advirtió sobre problemas de calidad del producto, afirmando que algunos productos de péptidos han mostrado "metales pesados", "contaminación microbiana" o etiquetado incorrecto.

A pesar de la recomendación del personal de la FDA, Ripps se mantiene optimista sobre la oportunidad a largo plazo, señalando que la composición actual del comité asesor parece más favorable a los péptidos.

Los analistas consideran la decisión como catalizador clave

Hims ya se ha posicionado para una posible expansión hacia terapias con péptidos.

A principios de este año, la compañía adquirió una planta de fabricación de péptidos en California para fortalecer su cadena de suministro nacional y apoyar trabajos futuros en salud preventiva, optimización metabólica, rendimiento cognitivo y ciencia de la recuperación.

Varios analistas creen que el mercado de péptidos podría representar una oportunidad de ingresos de miles de millones de dólares si la regulación se vuelve más favorable.

El analista de Needham, Ryan MacDonald, describió la recomendación del personal de la FDA como inesperada, pero dijo que no representa el resultado final.

"Esto no es el final de la conversación", dijo a la comunidad de inversores Hims House en X, añadiendo que las probabilidades de aprobación pueden ser "ligeramente menores", pero que él "sigue operando bajo la suposición de que serán aprobados."

MacDonald señaló que el comité asesor todavía debe revisar la evidencia científica, escuchar las opiniones de las partes interesadas y hacer su recomendación antes de que la FDA emita una decisión final.

También dijo que la dirección de la FDA determina en última instancia el resultado, mientras que el Departamento de Salud y Servicios Humanos supervisa la agencia, y que el secretario de Salud Robert F. Kennedy Jr. ha expresado públicamente su apoyo a la desregulación de los péptidos.