Análisis de Adobe: cruce dorado toma forma antes de los resultados

Las acciones de Adobe continuaron su fuerte repunte esta semana, alcanzando su nivel más alto desde febrero de este año. ADBE se ha disparado un 52% desde su mínimo de este año, y este repunte podría continuar tras formarse un cruce dorado ante la proximidad de sus resultados.

Las acciones de Adobe han formado un cruce dorado

El gráfico diario muestra que las acciones de ADBE se han disparado en los últimos meses, subiendo desde un mínimo de junio de $190 hasta su precio actual de $289. El repunte estuvo impulsado por inversores que compraron la caída y por una recuperación más amplia en las acciones de software. La tendencia al alza de Adobe continuó el jueves, impulsada por las acciones de Salesforce que se dispararon tras un sólido informe de resultados.

Adobe ha superado el crucial nivel de resistencia de $275, su nivel más alto el 1 de junio, señal de que los alcistas han prevalecido. Lo más importante es que ahora ha formado un cruce dorado al cruzarse las medias móviles ponderadas (WMA) de 50 y 200 días. Este patrón normalmente conduce a más ganancias a lo largo del tiempo. 

También hay indicios de que la acción ha formado un patrón de cabeza y hombros invertido, que es una señal de reversión habitual. Este patrón está compuesto por una cabeza en $190, hombros y una línea de cuello en $275. 

Por tanto, el escenario más probable es que la acción continúe subiendo, con el objetivo inicial a vigilar en $300. Un movimiento por encima de ese nivel señalará más ganancias, potencialmente hasta el crucial nivel de resistencia de $362, su máximo en diciembre del año pasado. Una caída por debajo del nivel de soporte crucial de $260 invalidará la perspectiva alcista.

Gráfico de ADBE | Fuente: TradingView

Adobe se ha convertido en una ganga de cara a sus resultados

Adobe, una empresa que posee marcas populares como Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate y Behance, ha estado bajo una presión considerable en los últimos años. Su acción se ha desplomado en dos dígitos, convirtiéndola en un fallen angel.

Las acciones de Adobe se han retirado mientras los inversores reaccionaban a los persistentes temores del 'SaaSPocalypse'. Se trata de una situación en la que los inversores temen que las empresas de software sean perturbadas por herramientas de IA. La dirección de Adobe ha negado las afirmaciones de que la IA vaya a alterar su negocio.

La reciente venta masiva convirtió a Adobe en uno de los valores más baratos del mercado. Datos de Seeking Alpha muestran que la compañía cotiza a un ratio precio-beneficio a futuro de 11,20, muy por debajo de la mediana del sector de 22,90. Su media a cinco años era 25.

La compañía también presenta una atractiva métrica Rule of 40 del 50%. Está compuesta por un crecimiento de ingresos del 11% y un margen de flujo de caja libre del 39%. Una métrica Rule of 40 de 40 o más es señal de que cotiza a un nivel de ganga.

Se espera que el próximo informe de resultados muestre que sus ingresos crecieron en el último trimestre. Se espera que sus ingresos sean de $6,7 mil millones, un 11,8% más que en el mismo periodo del año pasado. Para el año, se espera que la compañía aumente un 11,60% hasta $26 mil millones. 

Con su acción cotizando a niveles de ganga, hay probabilidades de que anuncie un gran programa de recompra de acciones. En abril, la compañía anunció una autorización de $25 mil millones, que le permitirá seguir reduciendo sus acciones en circulación. Con el tiempo, la compañía ha reducido sus acciones en circulación de 472 millones en 2022 a los actuales 399 millones.