Olvida SCHD: por qué el ETF BWET sube 1,720% este año

Los inversores han puesto su atención este año en el Schwab US Dividend ETF (SCHD), que subió hasta un máximo histórico, superando a los fondos de referencia que siguen los índices Nasdaq 100 y S&P 500. SCHD ha subido un 27% este año y está a punto de superar al fondo Vanguard Dividend Appreciation (VIG).

El Breakwave Tanker Shipping ETF es el fondo con mejor rendimiento este año

Sin embargo, otro fondo más pequeño, conocido como Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), lo está haciendo mucho mejor. Ha subido más de 1,718% este año, situándose como el fondo de mayor rendimiento en Estados Unidos. Sus activos bajo gestión (AUM) han aumentado hasta $119 million, mientras que su ratio de gastos es de nada menos que 3.50%.

BWET ha subido debido a la crisis en curso en Oriente Medio, que ha llevado las tarifas de transporte marítimo a sus niveles más altos en años. Este fondo utiliza contratos de futuros de flete para seguir los movimientos de las tasas de transporte de petroleros. No invierte en compañías navieras.

LEER MÁS: SCHD se acerca al título de mayor ETF de dividendos, pero acechan riesgos técnicos

BWET hace eso invirtiendo en contratos de futuros de flete con vencimientos de uno a seis meses, que tienen una vida media ponderada de entre 60 y 90 días. El 90% de estos contratos corresponde a Very Large Crude Carriers (VLCC), mientras que el resto es de la clase Suezmax.

Los precios del transporte marítimo han subido bruscamente en los últimos meses, lo que también ha impulsado a las compañías navieras hasta máximos históricos. Una cesta de 35 acciones navieras cotizadas en EE. UU. y Europa se ha disparado alrededor de un 68% este año y un 82% en los últimos 12 meses. 

Los costes de transporte continuaron subiendo esta semana después de que los EE. UU. e Irán reanudaran su actividad cinética. El jueves por la mañana, Irán anunció que había lanzado varios misiles y drones hacia Kuwait, un importante aliado de EE. UU. Lo hizo para vengarse de los recientes ataques.

La crisis en curso ha provocado una caída del tráfico por el estrecho de Ormuz, que representa aproximadamente el 20% de los envíos mundiales de petróleo. Muchos buques están actualmente atrapados cerca del estrecho, y los operadores están aumentando las tarifas.

Esta tendencia podría continuar en el futuro previsible, especialmente si la crisis entre ambos países se intensifica. 

Al mismo tiempo, la guerra entre Rusia y Ucrania continúa, con ambos bandos apuntando a infraestructuras marítimas clave. Se espera que ambos sigan combatiendo ahora que las negociaciones han fracasado.

Análisis técnico del ETF BWET

Gráfico del ETF BWET | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el ETF BWET se ha disparado en los últimos meses y ahora se encuentra cerca de su máximo histórico. Se ha mantenido por encima de todas las medias móviles y del indicador Supertrend. 

El riesgo, sin embargo, es que el fondo esté formando un patrón de doble techo en $483 y un cuello en $336. Un doble techo es uno de los patrones de reversión bajista más comunes en el análisis técnico.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el fondo caiga a menos que los alcistas lo impulsen por encima del nivel de resistencia clave en $483. Una ruptura clara por encima de ese nivel apuntaría a nuevas ganancias hacia $500.