Haastattelu: Tokenisoidut osakkeet DeFiChainilla ja miksi perinteiset osakevälittäjät voivat olla huolissaan

DeFiChain on kiehtova – täysin hajautettu alusta, joka tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua osakkeisiin ja muuhun omaisuuteen, jonka kotipaikka on Bitcoin-verkosto.

Tokenisoitujen osakkeiden ala on yleensä sellainen, joka todella kiinnostaa minua. Minusta on erittäin turhauttavaa ja epäreilua byrokratiaa ja sääntelyesteitä, jotka usein ympäröivät osakkeiden ostoa trad-fi-maailmassa. Tokenisoitujen tarjousten ansiosta mahdollisuudet sijoittaa omaisuuteen ovat paremmat, mikä tasoittaa toimintaedellytyksiä ja antaa useammalle sijoittajalle mahdollisuuden toimia toiveidensa mukaan.

Lisäksi näiden omaisuuserien tokenisointi tarjoaa usein mahdollisuuden käydä kauppaa 24/7, koska lohkoketju ei koskaan nuku. Tämä on ristiriidassa osakemarkkinoihin, joilla vain suuret instituutiot ja Wall Streetin raskaat yhtiöt pääsevät yleensä markkinoille ennen myyntiä. Muistan erityisesti, että viime talvena halusin panostaa GameStopiin meemimanian keskellä, mutta minut lukittiin ennen myyntiä. Istuessani toimettomana, kun se nousi 150%, tunsin itseni huijatuksi.

Lopuksi, pidätkö verosta? Luultavasti et. Myös tiettyjä veroetuja voi olla lainkäyttöalueesi mukaan. Ja vaikka sellaisia arvopapereita tarjoavien kryptoyritysten hillitseminen, joita SEC pitää arvopapereina, on huolestuttava trendi, DeFiChainilla on melko uusi tapa ratkaista tämä ongelma – mutta jätän sen alla olevaan haastatteluun.

Tokenisointi ja hajautetut alustat avaavat siis pääsyn useammalle sijoittajalle, mikä on mukava tapa demokratisoida rahoitusalaa. DeFiChain on yksi näistä alustoista, joka ilmoitti eilen, että he ovat julkaisseet neljä uutta hajautettua omaisuutta (alias dTokenia) yhteisön äänestyksen jälkeen:

Ei ole yllätys, että listalle ilmestyy tietty Michael Saylor -yhtiö, vaikka ihmettelenkin, jos äänestys tapahtuisi viikkoa myöhemmin, olisiko Twitter tehnyt leikkauksen, mahdollisesti Intelin yli? Elonin vetovoimalla ei ole rajoja.

Nelokko liittyy moniin muihin alustalla jo kaupan oleviin omaisuuseriin: mukaan lukien GameStop (tietysti!), Amazon, Microsoft, Netflix, Meta (ostavatko ihmiset edelleen kyseistä osaketta?). On myös vaihdettavia ETF-rahastoja, mikä on mukava ominaisuus – mukaan lukien dTokenit, jotka seuraavat S&P500:ta ja Nasdaqia, jos sinusta tuntuu tylsältä.

On tärkeää täsmentää, että et fyysisesti osta osakkeita, nämä ovat vain tokenoituja omaisuuseriä, jotka seuraavat kohde-etuuden hintariskiä. Näin ollen sijoittajille ei kerry äänioikeutta, osinkoja tai muita osakkeenomistajien etuja. Mitä tulee hintaseurantaan, sitä ylläpidetään oraakkelien kautta – mutta tarjonta- ja kysyntäkohtaisia poikkeamia voi esiintyä, joita käsitellään tarkemmin alla. Sen lisäksi, että tokeneita vain nostetaan, niitä voidaan käyttää myös likviditeettilouhoksessa DEX:ssä.

Ilmeisesti pidän tätä koko aluetta erittäin mielenkiintoisena, joten luonnollisesti minulla oli joukko kysymyksiä, joihin halusin vastata. Haastatellessani Prasanna Loganatharia, DefiChainin johtavaa insinööriä, minun piti kaivautua hieman syvemmälle:

Invezz: Mikä mielestäsi motivoisi sijoittajia investoimaan näihin dTokeneihin omalla alustallasi sen sijaan, että tokenoidut osakkeet olisivat muualla?

Prasanna Loganathar: Vaikka DeFiChainin tekninen lähestymistapa on ainutlaatuinen, useimmat käyttäjät ovat kiinnostuneita sijoitetun pääoman tuotosta ja käyttökokemuksesta. DeFiChain toimittaa molemmat.

Tällä hetkellä tokenoidun osakkeen likviditeettipoolien tuotot ovat huomattavasti korkeammat kuin vastaavilla protokollilla, mutta samalla DFI:n käyttö ei rajoitu vain tokeniksi, jonka myyt suoraan, jos saat sen palkkioksi. Voit käyttää sitä lainoihin tokenien lyömiseksi ja se toimii myös parina kryptopoolissa. Kun kyse on likviditeetin louhinnasta tokenisoiduilla osakkeilla, käyttäjät voivat odottaa pienempää volatiliteettia ja jättää pysyvän tappion huomioimatta.

Lisäksi käyttäjät ovat välittömästi tietoisia tokenoiduista osakkeista, kun he ovat vuorovaikutuksessa DeFiChainin kanssa, koska toiminnot on integroitu suoraan lompakkoon ja helppokäyttöisiä.

Invezz: Onko sinulla muita hyödykkeitä, joita aiot tarjota tämän ilmoituksen jälkeen?

PL: Uusia osakkeita ja muuta omaisuutta lisätään joka neljäs viikko. Äänestys tapahtuu yhteisön sisällä ja jokainen voi tehdä ehdotuksia.

Invezz: Keitä luulet tärkeimmiksi kilpailijoiksenne?

PL: Tällä hetkellä on vain 2-3 ensimmäistä markkinoille tullutta protokollaa, jotka tarjoavat tokenoituja osakkeita, ja varmasti vahvin on Mirror, Terra lohkoketjun protokolla. Synthetix on varmasti myös mainitsemisen arvoinen, vaikka tämä protokolla on kauempana käyttäjäkokemuksesta ja listattujen osakkeiden valikoimasta kuin Mirror ja DeFiChain.

Invezz: Mitä etuja on osallistumisesta osakkeisiin lohkoketjussa, kuten DeFiChainin avulla, pikemminkin kuin perinteisellä tavalla (kuten verkossa Robin Hoodin kaltaisten yritysten kautta)?

PL: Täällä voidaan luetella monia mielenkiintoisia näkökohtia, ja haluamme myös korostaa, että useimmat dStocksiin sijoittaneet ihmiset eivät ole täysin luopumassa perinteisistä välittäjistä. Parempi lähestymistapa on hyötyä molemmista järjestelmistä - keskitetyistä ja hajautetuista.

Muutama huomioitavaa:

Ensinnäkin hajautetut osakkeet eivät ole todellisia osakkeita. Tämä voi tarjota sääntelyetuja monilla aloilla veroista siihen mahdollisuuteen, että keskuslaitokset voivat tarjota tällaisia osaketokeneita helpommin alustoillaan oikeisiin osakkeisiin verrattuna.

Kun kyse on "DeFin" laajentamisesta, osakkeet, hyödykkeet ja indeksit ovat välttämättömiä. Ihmiset voivat nyt rakentaa kokonaisen sijoitussalkun DeFiChainille täysin hajautetusti.

Ne voivat monipuolistaa BTC:stä tai muista kryptovaluutoista osakkeiksi muutamassa sekunnissa edes astumatta fiat-maailmaan. Tämä säästää paitsi aikaa ja hermoja myös maksuja.

Ja vaikka nämä ominaisuudet lisäävät uskomatonta lisäarvoa, monet sijoittajat näkevät sijoituksen yksinkertaisemmin ja lähtevät siihen, koska osakkeiden ja likviditeetin louhinnan yhdistelmä voi voittaa perinteiset osingot moninkertaisesti.

Maailmassa, jossa yksityisyys ja riippumattomuus ovat yhä tärkeämpiä, on mahtavaa, että sinulla on valinnanvaraa ja voit hallita kaikkia sijoituksiasi kämmenelläsi.

Invezz: Uskotko, että tällä voi olla vaikutuksia sijoittajille tai itsellesi, mitä tulee sääntelyviranomaisiin, jotka analysoivat, kuuluvatko nämä sijoitukset arvopapereihin?

PL: Tämä on tärkeä kohta. Heti kun hajautetut tokenoidut osakkeet heijastavat algoritmisesti täsmälleen samaa hintaa kuin todelliset osakkeet pörssissä, on erittäin todennäköistä, että näin tapahtuu.

Siksi DeFiChain on asemoitunut siten, että tokeneja lyötäessä hinta on sidottu todellisen osakkeen hintaan, mutta varsinainen hinnanmääritys tapahtuu myöhemmin DeFiChainin hajautetussa vaihdossa. Joten hinta voi todellakin poiketa kysynnän ja tarjonnan perusteella.

Tulevissa tulevissa sopimuksissa (alkaen 11. huhtikuuta) tämä vaihteluväli on +/- 5 %.

Invezz: Voivatko tokenisoidut osakkeet alkaa vetää pääomaa pois kaupan alan osakkeista?

PL: Kun ihmiset ymmärtävät, että tokenisoidut, hajautetut varat todella toimivat, ovat kestäviä, turvallisia ja tarjoavat etuja, joita heillä ei ole perinteisessä finanssimaailmassa, niin se varmasti tapahtuu. Ensimmäisenä tekijänä ovat varmasti korkeat tuotot, mutta kun perehdyt aiheeseen, näet etuja, joita et ennen nähnyt – kuten verotus, joustavuus ja yksinkertaisuus. Tarvitset periaatteessa vain yhden sovelluksen kaikkia sijoituksia varten.

Invezz: Lukittu kokonaisarvo alustallasi on nyt yli 1,1 miljardia dollaria – mihin uskot voivasi jatkaa tämän alustan kasvattamista?

PL: Vuoden sisällä olemme jo onnistuneet nousemaan sijalle 60 CoinGeckossa. Osoitamme jatkuvaa kasvua ja DeFiChain kehittyy nopeasti. Tarjoamme enemmän kuin useimmat DeFi-protokollat, ja meillä on täysin erilainen tekninen lähestymistapa. Joitakin tärkeitä vaiheita puuttuu edelleen, kuten asianmukainen listautuminen CoinMarketCapissa ja myös listautuminen Binancessa. Mutta työskentelemme niiden kaikkien parissa. Uskomme, että DeFiChain nähdään 20 parhaan joukossa lähitulevaisuudessa, jonka markkina-arvo on reilusti yli 10 miljardia dollaria ja lukittu kokonaisarvo yli 2,5 miljardia dollaria.

Invezz: Mitkä ovat suunnitelmasi, jotta saavutat yllä olevan tavoitteen?

PL: DeFiChain-ekosysteemi kasvaa jatkuvasti ja keskitymme lohkoketjun kehittämiseen, kumppanuuksiin ja markkinointiin. Näemme yhä enemmän yrityksiä, jotka haluavat rakentaa DeFiChainin päälle. Suuryritykset, jotka ovat olleet osa ekosysteemiä jo pidemmän aikaa, kuten CakeDeFi tai DFX, ovat saavuttamassa valtavaa kasvua. Äskettäin CakeDeFi ilmoitti, että sillä on yli 600 000 asiakasta 191 maassa + he ovat myös käynnistämässä 100 miljoonan dollarin yritysosaston. Myös kumppanuudet ovat vuoden 2022 iso aihe.

Sen lisäksi tekninen kehitys on ratkaisevan tärkeää. Tiekartalla on monia jännittäviä asioita, kuten siltoja ja DeFi Meta Chain, joka tuo Web 3.0:n ja EVM:n DeFiChainille myöhemmin tänä vuonna. Kun Ethereumiin ja muihin lohkoketjuihin liittyvät rajapinnat ovat täysin auki, odotamme lisää pääomavirtaa DeFiChainille.

Invezz: Mitkä ovat suurimmat riskit sinulle, kun yrität saavuttaa yllä olevan tavoitteen?

PL: Suurin riski jokaiseen projektiin on tekninen riski. DeFiChain on kuitenkin rakennettu Bitcoinille juuri tästä syystä, ja siinä on ei-täydelliset älysopimukset turvallisuuden maksimoimiseksi. DeFi-sovellukset on kytketty lohkoketjun ytimeen, ja siksi kaikki kehittäjät valvovat niitä tarkasti.

Invezz: Näetkö alustallasi paljon arbitraasia (voitto ilman riskiä), joko robottien kautta tai manuaalisesti, koska dTokenien kysyntä ja tarjonta vaihtelevat, mikä aiheuttaa pieniä poikkeamia todellisiin osakkeisiin verrattuna? Jos on, millaista poikkeamaa yleensä keskimäärin näet?

PL: Suurin osa omaisuudesta on 5-10 %:n poikkeama todellisen arvon ympärillä. Kun tulevat vaihdot otetaan käyttöön 11. huhtikuuta, tämä raja on +/- 5 %. DeFiChainissa on aina arbitraasimahdollisuuksia ja futuurien kanssa tämä jatkuu.

Se, että todellisten osakkeiden ja hajautettujen omaisuuserien välillä on hintaero, on kuitenkin erittäin tärkeää, jotta niitä ei pidetä arvopapereina.

Invezz: Terra on ollut viime aikoina paljon uutisissa, kun LUNA on noussut kaikkien aikojen ennätykseen. Onko sinulla ajatuksia Mirrorista, joka tarjoaa tokenoituja osakesijoituksia ja jonka lukittu kokonaisarvo on tällä hetkellä 687 miljoonaa dollaria?

PL: Mirror on mielenkiintoinen ja tarjoaa teknisesti puhtaan ratkaisun tokenoituihin osakkeisiin. Näemme kuitenkin Mirrorin heikkouden sen omassa MIR-tokenissa. Vaikka LUNA juhlii uutta kaikkien aikojen ennätystä, MIR on laskenut noin -80 % kaikkien aikojen ennätyksestä. Sen sijaan, että antaisi jokaiselle protokollalle oman tokeninsa, DeFiChainin ideana on tehdä kaikista DeFi-sovelluksista lohkoketjupohjaiset, jotta kaikki DeFi-sovellukset käyttävät myös DFI:tä alkuperäisenä valuuttanaan. Tämä lisää tokenin arvoa ja varmistaa, että tokenia ei hyödynnetä ja jätetä pois pelkkää viljelyä varten. Se antaa myös sijoitusvakautta, koska sinun ei ole jatkuvasti pakko vaihtaa palkintorahaasi johonkin vakaampaan.

Invezz: Onko alustasi sijoittajilla mielestäsi tietty demografinen tai maantieteellinen taipumus, kun otetaan huomioon, että tietyt lainkäyttöalueet tekevät sijoittajille haastavaa ostaa osakkeita tavanomaisella tavalla? Oletko kohdistanut tietyille alueille?

PL: Tällä hetkellä DeFiChain on erittäin vahva Euroopassa ja Aasiassa. Meillä on erityisen vahva yhteisö DACH-alueella ja Singaporessa. Amerikka on varmasti meille seuraava suuri avainmarkkina, mutta harkitsemme myös DeFiChainin edistämistä siellä, missä perinteinen sijoittaminen on vaikeampaa, kuten Afrikassa ja Etelä-Amerikassa.