iShares Taiwan ETF:n osinkotuotto on 16 %: Onko EWT turvallinen osto?

Taiwan käy läpi vastatuulen vuonna 2023 geopolitiikan ja puolijohteiden kysynnän vuoksi. Sen talous supistui 3,02 % vuodentakaisesta ensimmäisellä vuosineljänneksellä sen jälkeen, kun se laski viime vuoden viimeisellä neljänneksellä 0,4 %. Supistuminen kahdella vuosineljänneksellä peräkkäin tarkoittaa, että Taiwan on siirtynyt taantumaan. Tästä huolimatta iShares Taiwan ETF (EWT) on hypännyt tänä vuonna ~18 %.

Taiwanin osakkeisiin sijoittaminen

Taiwanin talous on kokemassa suuria vastatuulia Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten jännitteiden jatkuessa. Tämän seurauksena monet maat investoivat voimakkaasti toimitusketjunsa muuttamiseksi. Esimerkiksi USA hyväksyi CHIPs Actin, jonka tavoitteena on tuoda puolijohdeinvestointeja maahan.

Myös Eurooppa sijoittaa miljardeja dollareita puolijohdeteollisuuteen. Tavoitteena on varmistaa, että näiden maiden toimitusketjut ovat riittävän vahvoja kestämään globaaleja shokkeja. Suurin järkytys on Kiinan mahdollinen hyökkäys Taiwaniin.

Silti Taiwan säilyttää etumatkansa puolijohdeteollisuudessa tehtaidensa edistyneen vaiheen ansiosta. On myös syytä huomata, että monet taiwanilaiset yritykset sijoittavat länsimaihin. Esimerkiksi Taiwan Semiconductor investoi 40 miljardia dollaria tehtaaseen Arizonaan.

Siksi monet sijoittajat välttävät iShares Taiwan ETF:ää geopoliittisten riskien vuoksi ja pelon vuoksi, että maa menettää etunsa puoliteollisuudessa. Vaikka hyökkäys on todennäköinen, Taiwan todennäköisesti jatkaa kasvuaan tulevina vuosina.

EWT ETF on myös tekoäly pelata, koska suurimmat osatekijät ovat teknologiateollisuudessa. Teknologiaosakkeet muodostavat noin 60 % rahastosta. Niihin kuuluvat esimerkiksi Taiwan Semi, Foxconn, MediaTek ja United Microelectronics.

Onko iShares Taiwan ETF hyvä ostos?

Siksi uskon, että iShares Taiwan ETF on hyvä sijoitus kolmesta syystä. Ensinnäkin geopoliittiset pelot ovat luoneet rahastoon alennuksia. Uskon, että TSMC:n ja Foxconnin kaltaisia yrityksiä on vaikea korvata, vaikka riskien vähentäminen jatkuu.

Toiseksi rahastolla on valtava osinkotuotto, jota on liian vaikea jättää huomiotta. Sen TTM-tuotto on 15,8 % ja termiinituotto 16 %. Viimeisten 3 ja 5 vuoden aikana sen osinkotuotto oli CAGR ollut 94 % ja 45 %.

Lopuksi tekniset osapuolet tukevat rahastoa. Päiväkaavio osoittaa, että EWT ETF on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on onnistunut ylittämään 50 % Fibonacci Retracement -tason. Rahastoa tukevat myös 25 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot.

Siksi on todennäköistä, että iShares MSCI Taiwan ETF jatkaa nousuaan, kun ostajat tavoittelevat seuraavaa keskeistä vastustasoa 53,22 dollariin, 78,6 prosentin jäljityspisteeseen.