Punainen hälytys: HelloFresh-osakkeen hinta voi pudota 10 euroon, jos näin tapahtuu

HelloFreshin (ETR: HFG) osakekurssi romahti yli 20 % ja saavutti alimmalle tasolle sitten vuoden 2020 yllätysvaroituksen jälkeen. Saksalainen ateriatarvikeyhtiö putosi alimmilleen 16,4 euroon, mikä oli paljon vähemmän kuin pandemian korkein lähes 100 euroa.

HelloFresh-leikkausopastus

HelloFresh on johtava ateriapakkausyritys, jolla on valtava toiminta Saksassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiö varoitti torstaina antamassaan lausunnossa haastavasta ajasta Yhdysvalloissa ja alensi ohjeistustaan. Se käy läpi vaikeaa ajanjaksoa, joka kasvattaa liiketoimintaansa maassa toimitushaasteiden jatkuessa.

Lausunto oli yllätys, sillä yhtiö julkaisi kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa kolme viikkoa sitten. Nämä tulokset paljastivat, että sen aktiivisten asiakkaiden kokonaismäärä laski 6 prosenttia 7,07 miljoonaan, kun taas tilausten määrä laski 28 miljoonaan.

Taloudellisesti yhtiön liikevaihto laski 1,80 miljoonaan euroon kolmannella vuosineljänneksellä ja sen oikaistu käyttökate oli 69,2 miljoonaa euroa. Samaan aikaan johto sanoi, että sen kasvu oli kiihtymässä, varsinkin Arizonan toimipisteen käynnistämisen jälkeen. Lisäksi yhtiö varasi osakkeiden takaisinostoihin noin 150 miljoonaa euroa.

Siksi HelloFreshin varoitus on merkki siitä, että asiat eivät mene hyvin sen kasvun hidastuessa. Se ei ole yksin, sillä muut ateriapakkausyritykset ovat kamppailleet viime aikoina. Hyvä esimerkki, Blue Apron, yksi alan edelläkävijöistä, ostettiin äskettäin 103 miljoonalla dollarilla. Huipussaan se oli monen miljardin dollarin yritys.

Vastaavasti muutkin ateriatoimitusalan yritykset kamppailevat. Isossa-Britanniassa Deliveroon osakkeen hinta on edelleen noin 65 % ennätyskorkeimman pisteen alapuolella. Just Eat Takeaway on pudonnut yli 80 % kaikkien aikojen ennätyksestään. Vaikka DoorDash-osake on toipunut tänä vuonna, se on edelleen paljon alhaisempi kuin sen listauksen jälkeinen huippu.

Tästä trendistä kertoo se, että aktiivisten asiakkaiden määrä on ollut laskutrendissä saavutettuaan huippunsa yli 8,2 miljoonaan vuonna 2022. On todennäköistä, että tämä laskutrendi jatkuu tulevina vuosina.

Siksi HelloFreshiin sijoittamista on vaikea suositella nyt, kun sen kasvu on hidastumassa. Epäselvää on myös, mistä yhtiö saa kasvunsa pitkällä aikavälillä.

HelloFresh osakekurssiennuste

Viikkokaavio osoittaa, että HFG-osakkeen hinta on ollut vapaassa pudotuksessa sen jälkeen, kun se muodosti kaksinkertaisen 97,28 euron kuvion elo-syyskuussa 2021. Sen viimeaikaiset elpymisyritykset löysivät vahvan vastuspisteen 34,35 eurossa. Se on nyt pudonnut ja testannut tärkeän pisteen uudelleen 15,67 euroon, joka on maaliskuun alin swing.

Siksi näyttää siltä, että karhut hallitsevat tilan huonontuessa. Pudotus alle ratkaisevan 15 euron tuen vahvistaa tämän näkemyksen. Se tarkoittaa, että myyjät ovat voittaneet ja avaavat mahdollisuuden pudota 10 euroon.