Barclaysin osakekurssi on noussut huimasti: muuttaako sen tulos sitä?

Barclaysin (LON: BARC) osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä tänä vuonna ja tämä viikko tulee olemaan kriittinen, sillä siitä tulee ensimmäinen suuri brittipankki, joka julkaisee taloudelliset tulokset. Osake on noussut viime lokakuun alimmasta 124,25 pensistä lähes 200 penniin tänään.

Barclaysin tulos edessä

Barclaysin osakkeen kurssilla on mennyt hyvin sen jälkeen, kun se julkisti tulostuloksensa helmikuussa. Tämä hyppy oli linjassa muiden eurooppalaisten pankkien, kuten Lloydsin , Unicreditin ja HSBC:n, suoritusten kanssa.

Nämä pankit ovat nousseet nousuun Iso-Britannian ja Euroopan unionin kohonneiden korkojen vuoksi. Englannin keskuspankki (BoE) on pitänyt ohjauskorkonsa vakaana 5,25 prosentissa, mikä on korkein kohta lähes kahteen vuosikymmeneen.

Korkeat korot tukevat yleensä pankkeja, koska ne lisäävät korkokate (NII), joka on suosittu voittomittari.

Samaan aikaan nämä yritykset ovat sitoutuneet kasvattamaan voittojaan sijoittajille osinkojen ja takaisinostojen kautta. He tekevät tämän vahvojen taseidensa, kassapuskuriensa ja aliarvostuksensa vuoksi amerikkalaisiin kollegoihinsa verrattuna. Tavoitteena on myös nostaa alennus kirjanpitoarvoonsa.

Viimeisimmissä taloudellisissa tuloksissa Barclays ilmoitti ostavansa osakkeita noin miljardin punnan arvosta. Se myös odottaa saavansa osakkeenomistajille noin 10 miljardia puntaa vuosien 2024 ja 2026 välisenä aikana. Tavoitteena on jatkaa CET1-pääomasuhteensa alentamista 14 prosentista noin 13,5 prosenttiin.

Sijoittajat kiinnittävät keskeistä huomiota useisiin mittareihin julkistaessaan tämän viikon taloudelliset tulokset. Ensinnäkin markkinat keskittyvät ylä- ja alalinjansa lisäksi kauppatoimintaansa. Analyytikot odottavat, että yhtiön korkokaupan liikevaihto laski 15 % neljänneksellä.

Lisäksi markkinat keskittyvät investointipankkitoimintaansa. On merkkejä alan elpymisestä. Viime viikon taloudellisissa tuloksissa yritykset, kuten JPMorgan, Citigroup ja Goldman Sachs, sanoivat liiketoiminnan paranevan.

Dealogicin tiedot osoittavat, että investointipankkitoiminnan tuotot Yhdysvalloissa, Latinalaisessa Amerikassa ja Euroopassa ovat kasvaneet tänä vuonna 40 %, 37 % ja 10 %. Maailmanlaajuisesti liikevaihto on kasvanut yli 12 prosenttia yli 24,2 miljardiin dollariin tänä vuonna.

Barclaysin osakekurssiennuste

TradingView:n BARC-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että BARC-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa tulosten julkistamisen jälkeen.

Se on hypännyt lokakuun alimmasta 124,26 p:stä noin 190 p:seen. Osake on jatkuvasti pysynyt 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Lisäksi osake on muodostanut tauko- ja uudelleentestauskuvion siirtymällä takaisin 178,38 p:iin, joka on korkein heilahdus viime vuoden helmikuussa. Tämä kuvio on yksi markkinoiden suosituimmista nousevista merkeistä.

Se on kuitenkin myös hitaasti muodostamassa kaksinkertaista yläosaa 194,50p:ssä, joka on tämän vuoden suurin swing. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi laskevimmista merkeistä.

Siksi osakkeen näkymät ovat neutraalit ennen sen tulosta. Siirtyminen kaksinkertaisen yläosan kuvion yläpuolelle 194,50p:ssä osoittaa enemmän ylösalaisin. Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake laskee kaksinkertaisen yläosan kuvion vuoksi.