Onko tämä Rolls-Roycen osakekurssirallin loppu?

Rolls-Royce Holdingsin (LON: RR) osakekurssi on vetäytynyt viime päivinä, kun globaalien osakkeiden ralli hiipui. Se vetäytyi alimmalle tasolle 391p tässä kuussa, mikä on suuri pudotus vuoden huipputasosta 434p. Tästä perääntymisestä huolimatta osake pysyy 1 060 % alimman pisteensä yläpuolella vuonna 2020. Se on myös ensimmäinen kuukausittainen lasku viime vuoden marraskuun jälkeen.

GE:n ja Safranin tulos edessä

Rolls-Royce Holdings on kasvanut voimakkaasti viime vuosina, kun sijoittajat kannustivat sen keskeisten segmenttien, kuten siviili-ilmailun, puolustuksen ja voiman, suorituskykyä.

Sen siviili-ilmailun divisioona, jonka osuus sen kokonaistuloista on yli 50 prosenttia, on noussut jyrkästi viime vuosina maailmanlaajuisen matkailun elpyessä. Useimmat lentoyhtiöt ovat julkaisseet liikevaihdon vahvan kasvun käyttöasteen noustessa.

Puolustusdivisioona hyötyy nousevista geopoliittisista kysymyksistä ympäri maailmaa. Ukraina taistelee edelleen Venäjää vastaan, kun taas Israel käy kovaa taistelua Hamasia vastaan.

On merkkejä siitä, että AUKUS-kumppanuus laajenee, ja Japani liittyy siihen. Kaikki nämä ovat tärkeitä kehityskulkuja, koska Rolls-Royce Holdings on merkittävä sotilaallinen urakoitsija.

Samaan aikaan johto on asettanut kunnianhimoiset liikevaihto- ja kannattavuustavoitteet. Osana tätä muutosta johto odottaa kasvattavansa liikevoittomarginaalia siviili-ilmailuliiketoiminnassa 15–17 %:iin nykyisestä 11,6 %:sta.

Se aikoo myös kasvattaa puolustusmarginaaliaan 13,8 prosentista 14–16 prosenttiin ja tehosegmenttiään 10,4 prosentista 12–14 prosenttiin. Tämän saavuttamiseksi yritys luopuu joistakin vähiten kannattavista hankkeistaan ja omaksuu uusia malleja, kuten kumppanuuksia.

Esimerkiksi erillisen kapearunkoisen moottoriliiketoiminnan rakentamisen sijaan yritys aikoo tehdä kumppanuuksia. Se toivoo myös myyvänsä sähkökäyttöisen lentoliikenteen liiketoimintansa.

Tulevaisuudessa Rolls-Roycen ei odoteta julkaisevan markkinoiden muutosraportteja lähiaikoina. Osakkeen todennäköisimpiä katalysaattoreita ovat tulevat Toronton, Chicagon ja Denverin roadshowt. Sen jälkeen se julkaisee taloudelliset tuloksensa elokuussa.

RR:n osakkeen hinnan todennäköinen katalysaattori on sen kilpailijoiden taloudelliset tulokset. GE Aviation julkaisee tulokset tiistaina, kun taas Safran julkaisee tulokset 26. huhtikuuta.

Rolls-Roycen osakekurssiennuste

TradingView'n RR-kaavio

Rolls Roycen osakekurssi on vetäytynyt viime viikkoina, mahdollisesti voiton tavoittelun ja teollisuusmetallien hintojen nousun vuoksi. Nämä vetäykset ovat yleisiä, kun omaisuus on vahvassa nousutrendissä. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

Se on edelleen ratkaisevan tukitason yläpuolella, 380,2 p, korkein heilahdus 30. heinäkuuta 2018. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on vetäytynyt äärimmäisen yliostetusta pisteestä 92:een 76:een. Myös prosentuaalinen hintaoskillaattori (PPO) on siirretty neutraalin pisteen yläpuolelle.

Siksi osakkeen näkymät ovat edelleen nousujohteiset, ja alkuperäinen katselutavoite on 443p, sen kaikkien aikojen korkein. Ennen kuin tämä tapahtuu, on todennäköistä, että se testaa uudelleen ratkaisevan tukitason 380p:llä prosessissa, joka tunnetaan nimellä tauko ja uudelleentestaus.