Q1-tulot: Onko Exxon Mobil alkanut iskeä öljyä tai uppoaa?

Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) valmistautuu julkistamaan ensimmäisen vuosineljänneksen tulosraporttinsa, joten sijoittajat katselevat horisonttia odotuksella. Kun energia-behemotti astuu tulosten valokeilaan, ennusteet ja odotukset ovat suuria.

Analyytikot ovat jo tehneet ennusteensa ja arvioivat, että Exxon Mobil tuo noin 81 miljardia dollaria liikevaihtoa tammi-maaliskuussa. Tämä arvio kuitenkin viittaa yli 5 prosentin pudotukseen viime vuoden vastaavaan aikaan verrattuna.

Öljyn hinnalla on valtava rooli Exxon Mobilin tuloissa, ja ne ovat olleet vuoristoratamatkalla viime aikoina. Vuodesta 2023 alkaen yli 72 dollarista tynnyriltä, ne laskivat hieman vuoden 2024 alussa ja pysyivät noin 70 dollarissa. Vaikka tänä vuonna öljyn hinta on noussut jonkin verran, ensimmäisellä neljänneksellä ei nähty mitään poikkeuksellisia korkeuksia.

Jälkeenpäin katsottuna vuoden 2023 alku oli vahvempi, mutta asiat lamaantuivat toisella neljänneksellä. Toisaalta tämän vuoden toisella neljänneksellä raakaöljyn hinta on noussut.

Aiempi suorituskyky voi usein antaa meille vihjeitä siitä, mitä odottaa. Viimeisten 12 vuosineljänneksen aikana Exxon Mobil on ylittänyt tuloarviot kahdeksan kertaa. Mutta ensimmäisellä vuosineljänneksellä konsensusarvio osakekohtaiseksi tulokseksi on 2,17 dollaria, mikä merkitsee merkittävää 23 prosentin laskua viime vuoden lukuihin verrattuna.

Nyt kun olemme saaneet käsityksen Exxon Mobilin taloudellisesta kuvasta ja laajemmista öljynäkymistä, on aika sukeltaa listoihin. Tarkastellaan tarkemmin teknisiä indikaattoreita ja malleja selvittääksemme, mihin Exxon Mobil saattaa olla menossa ennen ja jälkeen Q1-tulosraporttinsa.

Pitkän aikavälin polku: Riippuvuus öljyn hinnasta

Koska Exxon on yksi maailman suurimmista öljy-yhtiöistä, ei ole vaikea päätellä, että Exxonin osakkeet korreloivat kiinteästi öljyn hintakehityksen kanssa. Öljyn hinta romahti vuosien 2014 ja 2020 puolivälissä, ja myös Exxonin osake romahti yli 100 dollarista 30 dollariin.

TradingView:n XOM-kaavio

Öljyn hinnan villi nousu, joka alkoi heti COVID-pandemian puhkeamisen jälkeen, tarjosi myös Exxonin osakkeille polttoainetta nousuun, kun se nousi taukoamatta marraskuun 2020 ja syyskuun 2023 välisenä aikana, mikä tarjosi sijoittajille nelinkertaisen tuoton prosessin aikana..

Tämä ralli näytti siltä, että se oli päättynyt vuoden 2024 neljännellä neljänneksellä, kun osake putosi pitkän aikavälin trendiviivan alapuolelle marraskuusta 2023 alkaen. Pelkästään kahden viimeisen kuukauden aikana nousi kuitenkin noin 20 % ja ylitti edellisen huipputason 120,70 dollaria tekemällä uusi kaikkien aikojen ennätys 123,75 dollaria äskettäin, osake näyttää aloittaneen uuden nousutrendin, mikä on hyvä uutinen pitkäaikaisille sijoittajille.

Vahva vauhti tuloissa

Exxonin päivittäisistä kaavioista voimme nähdä, että osakkeen vaihteluväli oli 100–120 dollaria suurimman osan viime vuodesta ja jopa aiemmin tänä vuonna. Se kuitenkin ylitti tämän kaupan aiemmin tässä kuussa, mikä on erittäin rohkaiseva signaali tuloihin.

TradingView:n XOM-kaavio

Kaavioiden ehdotusten perusteella sijoittajien kannattaa ottaa pitkä positio Exxonissa ennen Q1-tuloja. Täällä voi mennä pitkään lähelle 121 dollaria, pitäen stop loss muutaman sentin alle 112 dollaria. Mutta parempi kauppa olisi ostaa Exxonin 120 dollarin osto-optio, joka päättyy 17. toukokuuta hintaan 3,40 dollaria

Kauppiaiden, jotka haluavat tehdä osakkeen oikosulkua, on odotettava, kunnes yhtiön tulos julkistetaan, ja jos osake putoaa alle 112 dollarin, he voivat mennä lyhyeksi tällä tasolla pitäen viimeaikaisen korkean tappion stop-tappiona. Pudotessaan alle 112 dollarin osake löytää seuraavan tuen lähellä 98,6 dollaria, mikä voidaan pitää ensimmäisenä voittotavoitteena.