Snowflake -osakkeen ennuste: LUMI muodosti juuri pelottavan kuvion

Snowflaken (NYSE: SNOW) osakekurssi on muodostanut pelätyn death cross -mallin, koska huoli sen kasvukaarista jatkui. Se putosi tällä viikolla 144,50 dollariin, mikä on yli 35 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, mikä tarkoittaa, että se on syvällä karhumarkkinoilla.

Lumihiutaleen kasvu huoli

Snowflake on Warren Buffettin tukema huippuyritys, joka tarjoaa Software as a Service (SaaS) -ratkaisuja yrityksille ympäri maailmaa.

Sillä on yli 9 437 asiakasta kaikilla toimialoilla. Jotkut sen suurimmista asiakkaista ovat yrityksiä, kuten AT&T, Cisco, Komatsu ja Canva.

Sen ratkaisun avulla yritykset voivat yhdistää tiedot yhdeksi alustaksi, mikä säästää aikaa ja rahaa pitkällä aikavälillä.

Snowflake on ollut yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä viime vuosina. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 267 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 2,86 miljardiin dollariin viime vuonna. Analyytikot odottavat, että sen vuotuinen liikevaihto nousee 3,43 miljardiin dollariin ja 4,2 miljardiin dollariin vuosina 2023 ja 2024.

Tämä liikevaihdon kasvu on kuitenkin tapahtunut suurilla kustannuksilla, mikä selittää sen, miksi sen tappiot ovat kasvaneet vuosien mittaan. Sen kokonaistappio oli 836 miljoonaa dollaria vuonna 2023, kun se vuonna 2019 oli 348 miljoonaa dollaria.

Johto uskoo, että Snowflakella on enemmän tilaa kasvaa. He huomauttavat, että sillä oli 642 Forbes Global 2000 -yrityksen asiakkaita vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä ja 691 vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Tämä tarkoittaa, että sillä on laajat osoitettavat markkinat.

Yhtiö uskoo myös, että sillä on roolinsa tekoälyteollisuudessa. Tällä viikolla se julkisti Snowflake Arcticin, tuotteen, jonka se toivoo auttavan yrityksiä ottamaan tekoälymalleja käyttöön nopeammin.

Silti yrityksen arvostus herättää huolta. Sen markkina-arvo on yli 51 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa, että sen termiinihinta/myyntisuhde on 15, mikä on huomattavasti korkeampi kuin sen ikäisillä.

SaaS-yrityksille yksi parhaista arvostusmenetelmistä tunnetaan nimellä Rule of 40. Ajatuksena on, että yrityksen liikevaihdon kasvu ja voittomarginaali ovat yli 40.

Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että yhtiön liikevaihdon kasvu viimeisellä vuosineljänneksellä oli 35 %, kun sen nettotuottomarginaali oli 29 %, mikä tarkoittaa yhteensä 6, mikä tarkoittaa, että yritys on vakavasti yliarvostettu.

Snowflaken osakekurssiennuste

TradingView:n LUMIkaavio

Kääntyessämme päiväkaavioon, näemme, että SNOW-osakkeen hinta oli huipussaan 237 dollarissa aiemmin tänä vuonna ja on nyt pudonnut alle 160 dollariin. Osake on muodostanut kuolemanristikuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) tekivät laskevan risteyksen.

Useimmissa tapauksissa tämä kuvio on yleensä yksi markkinoiden laskevimmista. Positiivista on kuitenkin se, että suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet ylöspäin, mikä on merkki nousevasta erosta.

Siksi osakkeen näkymät ovat laskevat, kun painopiste siirtyy sen tuleviin taloudellisiin tuloksiin 24. toukokuuta. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 128,15 dollaria, joka on alhaisin hinta viime vuoden maaliskuussa.