Netflixin osake nousee, kun Evercore nostaa tavoitehinnan $110:een

Netflixin osake NFLX nousi maanantaina noin 4.3% sen jälkeen, kun Evercore ISI nosti suoratoistoyhtiön tavoitehinnan $100:sta $110:een ja toisti Outperform-luokituksensa.

Uusi tavoitehinta tarkoittaa noin 42%:n nousuvarausta Netflixin edellisestä päätöskurssista.

Välittäjä mainitsi Yhdysvaltojen ja Japanin tilaajatrendien parantumisen sekä kasvumahdollisuudet live‑tapahtumista, lyhyestä sisällöstä ja mainonnasta.

Netflixin penetraatio saavuttaa monivuotisen huipun Yhdysvalloissa

Evercoren analyytikko Kutgun Maral sanoi, että Netflixin penetraatioprosentti nousi Yhdysvalloissa 63%:iin, monivuotiseen huippuun.

Japanissa penetraatio nousi välittäjän kyselyjen mukaan ennätykselliseen 22%:iin.

Myös asiakkaiden vaihtoaikeet paranivat molemmilla markkinoilla, vaikka asiakastyytyväisyys pysyi huolenaiheena Yhdysvalloissa.

Tulokset perustuvat Evercore ISI:n 58. neljännesvuosittaiseen Yhdysvaltain tilaajakyselyyn ja sen puolivuosittaiseen kyselyyn Japanissa.

Välittäjä totesi, että tulokset vahvistavat sen näkemystä siitä, että Netflixillä on vahva tilaajien sitoutuminen ja hinnoitteluvoima.

Netflixin osake nousi aamukaupassa 4.32%:lla $80.74:ään.

Arvostuskehystä laajennettiin vuoteen 2028, käyttäen 25-kertaista yhtiön vuoden 2028 osakekohtaista tulosennustetta.

Citi piti myös äskettäisessä muistiossaan yllä osta‑suositusta ja $100 tavoitehintaa.

Live‑tapahtumat ja lyhyet sisällöt tarjoavat kasvumahdollisuuksia

Evercore tunnisti live‑ohjelmoinnin mahdolliseksi tilaajakasvun ja sitoutumisen ajuriksi.

Japanissa 45% uusista kyselyyn vastanneista tilaajista kertoi liittyneensä Netflixiin osana yhtiön World Baseball Classic -kampanjaa.

Kysely osoitti myös, että live‑tapahtumia katsoneiden osuus nousi 42%:sta maaliskuussa 60%:iin syyskuussa.

Välittäjä nosti esiin myös Netflix Clips -palvelun, yhtiön lyhyen muodon videovirran.

Noin 46% japanilaisista vastaajista ja 38% yhdysvaltalaisista vastaajista kertoi selanneensa ominaisuutta.

Evercoren mukaan live‑tapahtumat ja lyhyet videot voivat tukea sitoutumista ja säilyvyyttä.

Yhtiön mainosrahoitteinen palvelutasokin houkutteli uusia ja palaavia tilaajia.

Netflixin katteet ja takaisinostot tukevat tuloskasvua

Netflixin laajempi strategia keskittyy edelleen liikevaihdon ja liiketuloksen kasvattamiseen samalla kun sisältökuluja hallitaan.

Johto tähtää tämän vuoden liikevoittomarginaaliin 31.5%:ssa, kun se oli viime vuonna 29.5% ja kahta vuotta aiemmin 26.5%.

Sisältökulut kasvoivat 11.5% vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla, kun taas katselutunnit nousivat 2% vuodentakaisesta.

Yhtiö on laajentanut myös live‑ohjelmointia ja lisännyt edullisempaa sisältöä, mukaan lukien video‑podcastit.

Mainonnan liiketoiminnan odotetaan tuottavan noin $3 billion tänä vuonna.

Motley Foolin raportin mukaan mainonta voi tarjota lisäkasvua lisääntyneen mainosrahoitetun katselun, uusien tuotteiden ja Netflixin mainosteknologian parannusten kautta.

Netflix osti myös takaisin ennätykselliset $4.7 billion osakkeitaan toisella neljänneksellä. Sen hallitus oli valtuuttanut lisätakaisinostoja $25 billion arvosta, ja olemassa olevien valtuutusten puitteissa $27.1 billion oli jäljellä kesäkuun lopussa.

Evercore kuvasi Netflixiä kestäväksi 20% osakekohtaisen tuloksen kasvuyritykseksi, vaikka se odottaa yhtiön katalysaattoripolun selkiytyvän enemmän vuonna 2027 kuin 2026.