HSBC:n osakekurssi on kaikkien aikojen ennätys: onko se osto ansioiden jälkeen?

HSBC:n (LON: HSBA) osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan sijoittajien keskittyessä yhtiön taloudelliseen tulokseen. Se hyppäsi maanantaina ennätyskorkealle 668p:lle, mikä tarkoittaa, että se on noussut yli 185 % vuoden 2020 alimmasta pisteestään.

HSBC:n tulos edessä

Brittipankit ovat olleet positiivisella tuulella viime kuukausina. Tämä trendi kiihtyi viime viikolla sen jälkeen, kun Lloydsin, Barclaysin ja NatWestin kaltaiset yritykset julkaisivat vahvat taloudelliset tulokset korkean koron ympäristössä.

HSBC ja Standard Chartered, kaksi brittiläistä pankkia, joilla on valtava läsnäolo Kiinassa, ovat tällä viikolla valokeilassa, kun ne julkaisevat tuloksiaan. HSBC on ensimmäinen tiistaina ja StanChart torstaina.

Analyytikot ovat optimistisia, että HSBC julkaisee vahvat taloudelliset tulokset. Yleinen yksimielisyys on, että sen ensimmäisen vuosineljänneksen liiketulos nousi 21 miljardiin dollariin ensimmäisellä neljänneksellä.

Kasvua vetää 8,5 miljardin dollarin korkokate (NII) ja 12,5 miljardin dollarin muut tuotot. Sen kauden voiton odotetaan olevan 10,8 miljardia dollaria.

Vuoden osalta HSBC:n odotetaan ohjaavan, että sen vuotuinen liikevaihto nousi 67 miljardiin dollariin, kun taas sen vuoden nettotulos on 27,5 miljardia dollaria. Sen liikevaihdon vuonna 2025 ja 2026 odotetaan kuitenkin laskevan 62,8 miljardiin dollariin ja 64 miljardiin dollariin.

Nämä tulokset tulevat aikaan, jolloin sijoittajat alkavat positiota matalan koron ympäristöön. Useimmat analyytikot odottavat, että Englannin keskuspankki (BoE) ja Euroopan keskuspankki (BoE) alkavat laskea korkoja heti kesäkuussa.

Tämän seurauksena on mahdollista, että korkeiden korkojen vaikutukset alkavat hiipua, kuten näimme NatWestin ja Lloydsin kaltaisten yritysten kohdalla.

Pankit tarjoavat kuitenkin vahvaa tuottoa osakkeenomistajille. HSBC:n tapauksessa yhtiön odotetaan jakavan 21 sentin erikoisosinkoa vuosineljännekseltä. Se maksoi viime vuonna 61 senttiä.

Yhtiö on myös ryhtynyt toimiin toiminnan yksinkertaistamiseksi. Se on vähentänyt työntekijöiden määrää keskeisillä toimialoilla ja poistunut kannattamattomista toimipisteistään, kuten Argentiinassa. Näissä tuloksissa sen odotetaan ottavan Argentiinan liiketoiminnastaan miljardi dollaria.

HSBC:n osakekurssiennuste

TradingView:n HSBC-kaavio

Viikkokaaviota ajatellen näemme, että HSBA:n osakekurssi on ollut näyttävässä nousussa viime kuukausina. Se on äskettäin ylittänyt tärkeän vastustason 630p, korkeimman heilahdusnsa vuonna 2023 ja nousevan kolmion yläosan.

HSBC-osake on jatkuvasti pysynyt 50 viikon ja 25 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, kun taas suhteellinen elinvoimaindeksi (RVI) on siirtynyt 0,2:een.

Siksi HSBC:n pitkän aikavälin näkymät ovat enimmäkseen nousevat, ja odotan sen saavuttavan 700 p:n myöhemmin tänä vuonna. Kuitenkin lyhyellä aikavälillä osake voi myös vetäytyä, kun myyjät kohdistavat avaintuen 630p:iin muodostaakseen katkon ja testata uudelleen kuvion.