Luckin Coffeen osakkeet ovat edelleen vaarassa liikevaihdon kasvun kiihtyessä

Luckin Coffeen osakekurssi ei juurikaan muuttunut markkinoille saattamista edeltävässä istunnossa sen jälkeen, kun yhtiö julkisti ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksensa. Sen kaupankäynti oli 21,13 dollaria New Yorkissa, jossa se päätti päivän maanantaina. Se on romahtanut yli 23 % tänä vuonna kahvin hinnannousujen lisääntyessä.

Luckin Kahvin tulot

Luckin Coffeen vuosineljänneksen liikevaihto oli 869 miljoonaa dollaria, mikä on 41,5 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan neljännekseen verrattuna. Kasvu tapahtui yrityksen jatkaessa myymälöidensä avaamista Kiinassa ja Singaporessa.

Starbucksin suurin kilpailija Luckin Coffee sanoi, että se päätti neljänneksen yli 18 590 myymälällä. Suurin osa näistä myymälöistä on omatoimisia, kun taas 6 391 on franchising-myymälöitä. Lisäksi kuukausittain asioivien asiakkaiden keskimääräinen määrä nousi yli 59,9 miljoonaan.

Mikä tärkeintä, Luckin Coffee onnistui kaventamaan tappiotaan dramaattisesti. Sen nettotappio oli 83,2 miljoonaa RMB tai 11,5 miljoonaa dollaria, mikä on suuri parannus 564 miljoonasta RMB:stä, jonka se teki vuoden 2023 samalla neljänneksellä.

Luckin Kahvin tulot

Luckin Coffeen tulokset tulivat aikaan, jolloin merkit osoittavat Kiinan talouden elpymisestä. Esimerkiksi, kuten kirjoitin maanantaina, Hang Seng indeksi ja muut kiinalaiset osakeindeksit ovat siirtyneet härkämarkkinoille. Teollisuustuotanto ja vähittäismyynti ovat nousseet.

Samaan aikaan kilpailu kahviteollisuudessa on kasvanut merkittävästi, mistä on osoituksena Starbucksin viimeaikainen heikko tulos. Yhtiö kilpailee monien muiden pienempien kahvila-alan yritysten kanssa. Toimitusjohtaja Jinyi Guo sanoi lausunnossaan:

”Tällaista kasvua saavutettiin kausiluonteisesta vastatuulesta ja lisääntyneestä kilpailusta huolimatta. Avasimme tällä vuosineljänneksellä nettona 2 342 uutta myymälää, mukaan lukien kaksi uutta Singaporessa, joten myymälämme kokonaismäärä on 18 590 maaliskuun loppuun mennessä.

Samaan aikaan välttämättömien tavaroiden hinnat ovat nousussa. Arabica- ja Robusta-kahvimerkkien hinta on noussut tänä vuonna kaksinumeroisesti. Myös sokeri nousee, mikä saattaa vaikuttaa sen katteisiin.

Tulokset osoittivat, että myymälätason liikevoittomarginaalit olivat 7 %, kun vastaavalla vuosineljänneksellä se oli 25,2 %.

Luckin Coffeen osakekurssianalyysi

TradingView:n Luckin Coffee -kaavio

Päiväkaaviossa nähdään, että Luckin Coffeen osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Se on noussut viime vuoden korkeimmasta lähes 40 dollarista noin 22 dollariin.

Osake muodosti kuolinpisteen tammikuussa, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) teki laskevan risteyksen. Se on myös siirtynyt alle 50 % Fibonacci Retracement -tason.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että osake on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, jonka pääntie on 19,35 dollaria. Siksi, jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 61,8 % Fibonacci Retracement -piste 18 dollarilla.