Walgreensin osakekurssiennuste: onko se liian halpaa vai arvoloukku?

Walgreens Boots Alliancen (NYSE: WBA) osakekurssista on tullut myrkyllinen joutomaa. Se putosi alimmilleen 17 dollariin keskiviikkona, mikä on paljon pienempi kuin kaikkien aikojen korkein 71,50 dollaria, 76 prosentin lasku.

Walgreensin arvo on menetetty 85 miljardia dollaria

Sen markkina-arvo on pudonnut yli 100 miljardista dollarista noin 15 miljardiin dollariin, mikä on jättänyt sen vakavasti aliarvostettuun. SeekingAlfan tiedot osoittavat, että yrityksen tulevaisuuden PE-suhde on 5,50, mikä on alhaisempi kuin sen viiden vuoden keskiarvo 8,46 ja toimialan mediaani 5,49.

Walgreens Boots Alliance ei ole ainoa lääkeyhtiö, joka kamppailee. Aiemmin tällä viikolla Walmart ilmoitti sulkevansa terveyskeskuksensa, koska kustannukset pysyivät korkealla tasolla. Sillä oli noin 51 myymälää, ja se aikoi avata 75 lisää.

Vastaavasti CVS julkaisi heikot taloudelliset tulokset keskiviikkona, mikä johti 13 prosentin romahdukseen sen osakkeissa. Se oli toinen vuosineljännes peräkkäin, jolloin CVS alensi eteenpäin suuntautuvaa ohjeistustaan. Kuten Walmart, yhtiö mainitsi korkeammat hoitokustannukset Medicare-vakuutusliiketoiminnassaan.

Walgreenin liikevaihto on kasvanut tasaisesti viime vuosina. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi yli 120 miljardista dollarista vuonna 2019 144,6 miljardiin dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana. Se tuotti viime tilikaudella 139 miljardia dollaria.

Sen kustannuksista on kuitenkin tullut suuri haaste, joka on johtanut kannattavuusongelmiin. Se siirtyi yli 3,9 miljardin dollarin nettovoitosta vuonna 2019 yli 3 miljardin dollarin nettotappioon viime tilikaudella. Sen tappio viimeisen kahdentoista kuukauden aikana nousi yli 6 miljardiin dollariin.

Viimeisin tappio johtui VillageMD-liiketoiminnan arvonalentumiskirjauksesta. VillageMD, joka oli Walgreensin strategia kasvattaa liiketoimintaansa, ilmoitti suunnitelmistaan sulkea 160 klinikansa, koska se keskittyy tiheisiin kaupunkeihin.

Siksi on todennäköistä, että yhtiö jatkaa ponnisteluja ennen seuraavaa taloudellista tulostaan, joka on määrä julkaista 27. kesäkuuta. Analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan yli 35 miljardia dollaria edellisen vuosineljänneksen 37 miljardista dollarista.

Walgreensin osakekurssiennuste

TradingView:n WBA-kaavio

Viikkokaaviosta nähdään, että WBA:n osakekurssi on ollut vahvassa laskevassa trendissä sen jälkeen kun se oli huipussaan 71,50 dollarissa vuonna 2015. Osake putosi alle ratkaisevan tukitason 27,66 dollariin, alimmalle pisteelleen lokakuussa 2022 ja 2021. Se oli myös käänteisen kupin ja kahvakuvion alapuoli.

Walgreensin osake on jatkuvasti pudonnut alle 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon. Viimeksi se on pudonnut tärkeän tuen alapuolelle 19,64 dollariin, alimmalle tasolleen kesäkuussa 2012.

Relative Strength Index (RSI) on lähellä ylimyyty tasoa 30:ssä. Siksi trendin seuraamisen periaatteiden perusteella on todennäköistä, että osake jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 15 dollariin.