Trump Median (DJT) osakkeet ovat vakavasti yliarvostettuja: onko turvallista oikotella sitä?

Trump Media & Technologyn (NASDAQ: DJT) osakekurssi on viime aikoina elpynyt voimakkaasti. Se on noussut 54,40 dollariin, mikä on 142 % huhtikuun alimman pisteen yläpuolella. Tämä nousu on nostanut sen markkina-arvon yli 7,45 miljardiin dollariin ja nostanut Trumpin nettovarallisuuden yli 8 miljardiin dollariin.

Trump Medis on erittäin yliarvostettu

Trump Media & Technology Group on yksi Wall Streetin pahimmin yliarvostetuista yrityksistä. Sen markkina-arvo on hieman pienempi kuin Reddit, sosiaalisen median alusta, joka on suosittu maailmanlaajuisesti yli 71 miljoonalla käyttäjällä.

Yksi sen suurimmista sijoittajista Fidelity arvioi X:n, joka tunnettiin aiemmin nimellä Twitter, olevan noin 12,5 miljardia dollaria. X on yksi suosituimmista sosiaalisista medioista maailmanlaajuisesti, ja sillä on yli 300 miljoonaa päivittäistä käyttäjää.

Sitä vastoin TruthSocial on pieni markkinarako sosiaalinen media, joka tuotti vain 4,1 miljoonaa dollaria vuonna 2023 ja menetti enemmän rahaa. Reddit ja X ansaitsivat miljoonia dollareita, kun he jatkoivat mainosdollareita valtavirran yrityksiltä.

Äskettäinen DJT-osakkeen hintaralli syntyi sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti käynnistävänsä suoratoistoalustan. Tämä alusta keskittyy uutisverkkoihin, uskonnollisiin kanaviin ja muun tyyppisiin dokumentteihin.

Uskon, että itsenäinen TruthSocial-sovellus ja uusi suoratoistoalusta eivät toimi pitkällä aikavälillä. Sosiaalisen median alustalta puuttuu valtavirran mainostajia, jotka eivät halua olla yhteydessä poliittisena pidettyyn sovellukseen.

Tämä selittää, miksi useimmat suuret yritykset, kuten Apple, P&G ja Unilever, ovat välttäneet mainontaa Rumblessa, YouTube-vaihtoehdossa. Useimmat yritykset ovat myös lopettaneet suhteensa oikeistolaisen televisiokanavan Fox Newsin kanssa.

Fox News viihtyy tässä ympäristössä valtavan yleisönsä ja kaapeliyhtiöiltä, kuten Charter Communicationsilta, Verizonilta ja Dish Networksiltä, saamien tulojen vuoksi.

Lisäksi Truth Social kohtaa merkittävää kilpailua muiden sosiaalisen median verkostojen kanssa, jotka on kohdistettu konservatiiveihin. Merkittävimmät näistä ovat alustat, kuten Gab, Minds ja Mastodon.

Myös Trumpin suoratoistoalusta kohtaa merkittäviä haasteita. Ensinnäkin ala on erittäin kyllästynyt. Netflixin ja Paramount+:n kaltaisten suoratoistoalustojen lisäksi se kilpailee oikeistolaisten yritysten, kuten The Daily Wiren ja Tucker Carlson Networkin, kanssa.

Mikä tärkeintä, laadukkaan sisällön tuottaminen maksaa paljon rahaa. The Daily Wire käyttää miljoonia dollareita tekijöilleen, kuten Matt Walsh, Michael Knowles ja Andrew Klavan.

Kaiken tämän seurauksena Trump Media -sijoittajien pitäisi varautua merkittävään laimennukseen seuraavien vuosien aikana, koska yritys on jo menettänyt miljoonia dollareita.

Lisäksi on olemassa riski, että Donald Trump, jota uhkaa kalliita sakkoja, jättää suurimman osan osakkeistaan sulkemisajan umpeuduttua.

Onko turvallista lyhentää DJT-osakkeita?

DJT-osakekaavio TradingView'n mukaan

Siksi kaikki tämä tarkoittaa, että DJT-osakkeen oikosulku on järkevää. Vaikka tämä toimi aiemmin, on merkkejä siitä, että se ei toimi enää. Kuten kysyin helmikuussa, on merkkejä siitä, että arvostuksella ei ole enää nykyään merkitystä.

Pitkällä aikavälillä uskon, että Trump Median osake romahtaa lopulta laimentumisen kiihtyessä. Olemme jo nähneet muiden suosittujen meemiyhtiöiden, kuten Bed Bath & Beyondin (BBBY) ja ContextLogicin (WISH), räjähtävän.

Lähitulevaisuudessa DJT:n osakkeen kurssi voi kuitenkin jatkaa nousuaan, koska olemme vaalikaudella. Tuoreet kyselytiedot osoittavat, että Trump voittaa todennäköisesti Joe Bidenin, ellei jotain suurta tapahdu.

Tämän seurauksena monet vähittäiskauppiaat jatkavat todennäköisesti osakkeiden ostamista, koska he ennakoivat hänen toimiaan, kun hänestä tulee presidentti. Esimerkiksi, kuten näimme hänen ensimmäisellä kaudellaan, maat ja lobbarit alkavat todennäköisesti mainostaa TruthSocialissa. Ulkomaiset hallitukset ja lobbaajat käyttivät miljoonia dollareita hänen Washington-hotellissaan.

Siksi DJT:n oikosulkeminen juuri nyt on erittäin riskialtista ja voi altistaa sinut lyhyelle puristukselle. Itse asiassa tämä puristus on tapahtunut jo tänä vuonna, kun osake on noussut yli 317 % tämän vuoden alimmasta pisteestään.