Sage Groupin osakekurssianalyysi: yliarvostettu ennen tulosta

Sage Groupin ( LON: SGE ) osakekurssi on ryöminyt taaksepäin muutaman viime viikon aikana, kun sijoittajat odottavat sen puolen vuoden taloudellisia tuloksia. Noustuaan maaliskuussa ennätyskorkealle 1 285 p:lle, se teki korjauksen ja laski 12 % 1 130 p:iin. Se on nyt noussut 5,20 % ja käy kauppaa psykologisella tasolla 1 200 p.

Sage Groupin tulojen esikatselu

FTSE 100 -indeksin suurin fintech-yritys Sage Group on menestynyt osakemarkkinoilla hyvin. Se on noussut jyrkästi 11,75 pensistä vuonna 1995 1 200 penniin tänään, mikä on nostanut sen markkina-arvon yli 11,2 miljardiin puntaa.

Tämä kasvu tapahtui, kun yritys muutti liiketoimintansa ohjelmisto-DVD-levyjen myyjästä Software as a Service (SaaS) -juggernautiksi.

Se on myös lisännyt palveluiden määrää ekosysteemissään. Kirjanpidon lisäksi Sage tarjoaa muita ratkaisuja, kuten henkilöstöhallinnon (HR) ja palkkahallinnon.

Lisäksi se on kasvanut kansainvälisesti ja noussut yhdeksi alansa suurimmista yrityksistä. Vaikka Sage on brittiläinen yritys, se saa suurimman osan tuloistaan Pohjois-Amerikasta.

Viimeinen vuosikertomus paljasti, että sen lakisääteinen liikevaihto nousi 1,9 miljardista punnasta vuonna 2022 yli 2,18 miljardiin puntaa vuonna 2023. Sen taustalla oleva voitto ennen veroja nousi 355 miljoonasta puntaa yli 424 miljoonaan puntaa.

Tulevaisuudessa Sagen osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori on sen puolivuotistulokset, jotka on suunniteltu tämän viikon torstaille. Nämä tulokset vahvistavat todennäköisesti yrityksen maltillisen kasvun.

Sen ensimmäisen vuosineljänneksen tulos paljasti, että sen liikevaihto kasvoi 10 prosenttia 573 miljoonaan puntaa. Pohjois-Amerikan liikevaihto kasvoi 13 % 259 miljoonaan puntaa, kun taas UKIA:n ja Euroopan liikevaihto kasvoi 8 % ja 7 %.

Yksimielisyys on, että sen liikevaihto kasvoi 9,5 prosenttia ensimmäisellä puoliskolla 1,1 miljardiin puntaa, kun taas sen liikevoitto nousi 253 miljoonaan puntaa. Liikevoittomarginaalin odotetaan olevan 21,7 %.

Sijoittajien keskeinen huolenaihe on, että Sage Group on yliarvostettu. YChartsin tiedot osoittavat, että yrityksen PE-suhde on 64, mikä on venytetty noin 10 prosenttia kasvavalle yritykselle.

Sage Groupin osakekurssiennuste

TradingView:n SGE-kaavio

Kääntyen päiväkaavioon, näemme, että SGE-osakkeen hinta on ajautunut ylöspäin muutaman viime viikon aikana. Se on hypännyt maaliskuun alimmasta 1 137 p:stä korkeimpaan 1 190 pisteeseen.

Varastossa on muodostunut karhumainen lippukuvio, jolle on ominaista pitkä lipputanko ja suorakaidekuvio. Tämä kuvio on myös hyvin samanlainen kuin nouseva kiila.

Sage Group värähtelee myös 50 päivän eksponentiaalisessa liukuvassa keskiarvossa (EMA). Siksi osakkeen näkymät ovat lievästi laskevat ennen tulosta. Jos näin tapahtuu, se todennäköisesti testaa uudelleen nousevan kanavan alapuolen noin 1 160p:ssä.