Healwell AI -varasto: käänteessä on tilaa suorittaa

Healwell AI (TSX: AIDX) on tehnyt vaikuttavan käänteen, mikä tekee siitä yhden parhaiten suoriutuvista kanadalaisista teknologiayrityksistä tänä vuonna. Sen osake on kasvanut jo yli 100 % vuonna 2024, mikä johtuu sen investoinneista tekoälyyn (AI), kumppanuudesta Well Health Technologiesin kanssa ja sen parantuvasta taseesta.

Se on noussut ~620 % viimeisen 12 kuukauden aikana, päihittäen suositut tekoälynimet, kuten Nvidia (NVDA) ja SoundHound AI (SOUN).

Käänne jatkuu

Healwell AI, joka tunnettiin aiemmin nimellä MCI OneHealth, on toteuttanut vahvan käänteen, joka on pelastanut yrityksen konkurssilta. Ennen tätä käännettä MCI OneHealthillä oli kaksi pääliiketoimintaa Kanadassa: perusterveydenhuoltoklinikat ja innovaatioosasto.

Osana käännettä yritys hajotti vaikeuksissa olevat klinikansa ja myi ne Well Healthille. No Terveys, josta kerroin täällä vuonna 2022, on nyt kasvanut Kanadan suurimmaksi poliklinikan toimijaksi. Sen teknologiaratkaisut tarjoavat palveluita yli 9 400 palveluntarjoajalle Yhdysvalloissa ja Kanadassa.

Well Healthin MCI OneHealthin hankintaan sisältyi myös osakesijoituksia, jotka tekivät osakesijoituksen HealWelliin, josta tuli sen suurin osakkeenomistaja. Hamed Shabhazi, Wellin perustaja, nimitettiin Healwellin puheenjohtajaksi aiemmin tänä vuonna. He ovat myös suuria kumppaneita, ja HealWell tarjoaa teknologiaa Well Healthille.

Samaan aikaan HealWell on nyt kevyempi yritys, joka irtisanoi satoja työpaikkoja klinikkaliiketoiminnan myynnin jälkeen. Se on myös kasvattanut tasettaan keräämällä lisää käteisvaroja. Se keräsi 29,5 miljoonaa dollaria vaihdettavalla velalla ja osakkeilla.

Healwell pyrkii olemaan johtava terveydenhuollon tekoäly

Tekoälyteknologialla odotetaan olevan merkittäviä vaikutuksia lähivuosina. Aiemmin tänä vuonna julkaistu raportti osoitti, että terveydenhuoltoalan maailmanlaajuisen tekoälyn arvoksi arvioitiin 4,88 miljardia dollaria vuonna 2020 ja sen odotetaan nousevan 2028 miljardiin dollariin vuonna 2028.

Erillinen raportti paljasti, että alan CAGR olisi 48,1 % vuoteen 2029 mennessä ja ylittää 148,4 miljardia dollaria. Tätä näkemystä tukevat terveydenhuollon koko ja tavat, joilla teknologia voi auttaa.

Tekoäly voi auttaa muun muassa lääkekehityksessä ja -kehityksessä, tutkimuksessa, sairauksien diagnostiikassa ja testauksessa, tarkkuuslääketieteessä ja kliinisissä kokeissa. Healwell pyrkii olemaan merkittävä toimija tekoälyteollisuudessa hyödyntämällä kumppanuutta Well Healthin kanssa sekä tekemällä strategisia sijoituksia ja ostoja.

Kumppanuuden kautta Well Healthin kanssa yritys toimii Well Health.ai -alustalla. Tämä alusta auttaa virtaviivaistamaan potilaiden dokumentointia ja tarjoamaan enemmän kliinistä päätöstukea. Healwell tarjoaa myös AI Inbox Adminin ja AI-päätöstuen.

Healwell on sijoittanut yrityksiin, kuten Khure Health, PolyClinic ja Pentavere. Khure Health on tekoälyyritys, jonka avulla klinikat voivat käyttää big dataa harvinaisia sairauksia sairastavien potilaiden nopeaan seulomiseen ja tunnistamiseen. Ratkaisu on jo käytössä Well Health USA:ssa ja Circle Medical Technologiesissa.

Samaan aikaan Healwellillä on suuri osuus Pentavere Research Groupista, joka on luonut tekoälymoottorin tunnistamaan potilaat, jotka ovat kelvollisia hyväksyttyihin lääkkeisiin tai interventioihin. Khuren tavoin palvelu on jo käytössä tärkeimmillä klinikoilla Yhdysvalloissa ja Kanadassa.

Se omistaa myös Intrahealthin, SaaS-pohjaisen Electronic Health Records (EHR) -yhtiön, jonka odotetaan tuottavan tänä vuonna noin 12 miljoonaa dollaria tuloja.

Healwell aikoo jatkaa investointeja näihin tuotteisiin kasvattaakseen markkinaosuuttaan Yhdysvalloissa, Kanadassa ja muissa maissa. Sen tavoitteena on myös ostaa muita varhaisen vaiheen yrityksiä, jotka käyttävät tekoälyteknologiaa häiritsemään terveydenhuoltoalaa.

Liikevaihdon kasvu jatkuu

Uskon, että Healwellin käännestrategia auttaa lisäämään sen liikevaihdon vauhtia tulevina vuosina. Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen kokonaistulot olivat 7,32 miljoonaa dollaria vuonna 2023, mikä on jyrkkä lasku edellisen vuoden 10,2 miljoonasta dollarista.

Sen liikevaihto oli ollut laskukierre, kun se oli huipussaan yli 37 miljoonaa dollaria vuonna 2021. Tämä lasku johtui sen klinikkaliiketoiminnan heikosta tuloksesta, mikä selittää, miksi myynti on järkevää.

Healwellin johto uskoo, että sen liiketoiminnan elpyminen jatkuu tänä vuonna kohdeyritysten menestyessä. Yhtiön toimitusjohtaja sanoi tuoreessa haastattelussa, että sen kassavirta on toivottavasti positiivinen vuoden 2024 tai 2025 loppuun mennessä.

Opinnäytetyön riskit

Tähän nousevaan näkemykseen liittyy muutamia riskejä. Ensinnäkin on arvostustekijä, sillä Healwell AI:n markkina-arvo on yli 124 miljoonaa dollaria, kun vuoden 2023 vuositulot ovat 7,32 miljoonaa dollaria.

Tämä tarkoittaa, että sen perässä oleva hinta-myyntisuhde on 16,7, mikä on korkeampi kuin useimmat yritykset, mukaan lukien Nvidia ja Super Micro Computer. Tämä arvostus on edelleen parempi kuin Soundhound AI:n, jonka P/S-suhde on 17,8.

Siksi Healwell AI:n on perusteltava arvostuksensa osoittamalla vahvaa liikevaihdon ja kannattavuuden kasvua.

Toiseksi, sijoittajien keskuudessa on jatkuva riski tekoälyn väsymisestä, mistä on osoituksena äskettäinen huippuyritysten lasku. Nvidia on siirtynyt karhumarkkinoille putoamalla yli 21 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään. Sama koskee muita tekoälyyrityksiä, kuten SoundHound, AMD ja SMCI.

Kolmanneksi yritysostoin kasvuun keskittyvien yritysten riski on aina olemassa. Tiedot osoittavat, että 70–80 % kaikista yritysjärjestelyistä ei saavuta haluttuja tavoitteita. Paras esimerkki tästä on Teladocin Livongo Healthin osto vuonna 2020, kauppa, joka loi 37 miljardin dollarin yrityksen. Nykyään yhdistyneen yrityksen arvo on vain 2,2 miljardia dollaria.

Lopuksi on olemassa laimentumisriskit. Vaikka yrityksellä on riittävät kassavarat, on olemassa riski, että johto hyödyntää osakekurssin nousua hankkiakseen lisäpääomaa käytettäväksi yritysostoissa.

Bottom line

Healweall AI:n johto on toteuttanut sen, mikä on kääntymässä vahvaksi käännökseksi klinikkaliiketoimintansa vuoksi konkurssin partaalla olevalle yritykselle. Nykyään yrityksestä on tullut omaisuudenkevyt organisaatio nopeasti kasvavassa tekoälytilassa. Sen tase on varsin vahva ja johto odottaa kassavirran olevan positiivinen tänä vuonna.

Kuten edellä selitettiin, nousevaan näkemykseen liittyy kuitenkin riskejä, jotka voivat vaikuttaa sen osakekurssiin.