Glencore osakekurssin nousu selitti: mitä seuraavaksi?

Glencore ( LON: GLEN ) osakekurssi lähestyy hitaasti kaikkien aikojen huippuaan kuparin ja nikkelin nousun jatkuessa. Osake hyppäsi perjantaina huipulle 501,9 p:iin ja on lähellä ennätyskorkeutta 526,5 p. Se on noussut lähes 40 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Kuparin ja nikkelin hinnat nousevat jyrkästi

Pääsyy Glencore-osakkeiden nousuun on se, että kupari, sen tärkein hyödyke, on noussut ennätyskorkealle. Ja analyytikot odottavat, että hinta jatkaa nousuaan kysynnän ja tarjonnan epäsuhdan vuoksi.

Kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan seuraavina vuosikymmeninä käynnissä olevan hiilidioksidin vähentämisen myötä. Sähköajoneuvot vaativat enemmän kuparia kuin ICE (Internal Combustion Engine) -ajoneuvot.

Vastaavasti yhä useammat maat käyttävät enemmän rahaa sähköverkkoihinsa. Tärkeintä on jatkuva tekoäly trendit lisäävät datakeskusten kysyntää ja lisäävät kuparia.

Samaan aikaan uudet kaivokset eivät tule verkkoon yhtä nopeasti kuin hallitukset lisäävät byrokratiaansa. Uusien kuparikaivosten louhinnan aloittaminen kestää keskimäärin yli vuosikymmenen, mikä selittää, miksi BHP on tehnyt tarjouksen Anglo Americanista.

Glencoren osakekurssi on myös noussut voimakkaasti nikkelin, yhden sen tärkeimmistä metalleista, takia. Nikkelin hinta on noussut yli 21 500 dollariin tonnilta, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden heinäkuun. Se on noussut yli 36 prosenttia tämän vuoden alimmalta tasolta.

Nikkeli, sähköajoneuvojen tärkeä metalli, on noussut voimakkaasti Uudessa-Kaledoniassa meneillään olevien mielenosoitusten vuoksi. Vaikka protesteille on monia syitä, analyytikot uskovat, että sen nikkelivaroilla on roolinsa.

Glencoren nikkelikaivokset ovat Kanadassa, Australiassa, Uudessa-Kaledoniassa, Indonesiassa ja Kuubassa. Uusimman raportin mukaan Glencore tuotti 23,8 kilotonnia nikkeliä, mikä on kasvua vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen 20,9 kilotonnista. Se myös arvioi, että sen nikkelituotanto tänä vuonna on 80-100 kilotonnia.

Myös muut Glencoren valmistamat teollisuusmetallit ovat nousseet. Sinkki on noussut 2 993 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten maaliskuun 2023. Sen pohja oli noin 2 023 dollaria aiemmin tänä vuonna. Samoin kultaa ja hopeaa hinnat ovat myös nousseet rajusti.

Glencore osakekurssiennuste

TradingView:n GLEN-kaavio

Viikkokaavio näyttää, että GLEN-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime viikkoina. Se on noussut korkeimmalle tasolle 502,3 p, korkeimmalle tasolle sitten 6. helmikuuta 2023.

Osake on hypännyt yli ratkaisevan vastuspisteen 473,55 p:iin, korkeimmalle tasolle viime vuoden syys- ja joulukuussa.

Se on noussut jyrkästi 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on lähellä yliostettua tasoa 70. Siksi osakkeen näkymät ovat nousujohteiset, ja seuraava kohta on katsottava 526,5p on kaikkien aikojen korkein.