Starwood Property Trust (STWD) -osake muodostaa nousevan kaavion

Starwood Property Trustin ( NYSE: STWD ) osakekurssi on kehittynyt heikommin kuin laajemmilla markkinoilla, koska huoli sen tuloista ja korkeista koroista jatkuu. Sen kokonaistuotto on laskenut tänä vuonna 0,50 prosenttia, kun taas S&P 500 -indeksi on noussut 11,30 prosenttia.

Starwood Property Trust

Starwood Property Trust on johtava REIT, joka aloittaa, hankkii, rahoittaa ja hallinnoi asuntolainoja Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Australiassa. Sillä on neljä keskeistä segmenttiä, mukaan lukien liike- ja asuntoluotot, infrastruktuurilainat, kiinteistökiinteistöt sekä kiinteistösijoittaminen ja -huolto.

Starwood Property Trust on noussut valokeilaan sijoittajien keskittyessä tapahtumiin yhtiön SREITissä, joka on viime aikoina karistanut omaisuutta. WSJ:n raportti totesi, että yhtiöllä on kolme vaihtoehtoa likviditeettinsä ylläpitämiseksi. Se voi kerätä lisää käteistä korkean koron ympäristössä, myydä omaisuutta tai rajoittaa nostoja.

Vaikka sama yritys tarjoaa STWD:tä ja SREIT:ää, ne ovat eri kokonaisuuksia, eivätkä niiden suorituskyky liity toisiinsa. Sreit eroaa siitä, että se keräsi yli 13 miljardia dollaria sijoittajilta, joita se käytti 25 miljardin dollarin kiinteistöjen ostamiseen. Haasteena on, että nämä ovat erittäin epälikvidejä sijoituksia ja niitä on aina vaikea muuttaa rahaksi.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Starwood Property Trustin nettotulot olivat 154,3 miljoonaa dollaria, kun taas sen jakokelpoiset varat olivat 191,6 miljoonaa dollaria. Sen kokonaistulot olivat 523 miljoonaa dollaria, joista suurin osa tuli lainojen koroista. Sen kokonaisvarallisuus hyppäsi yli 66 miljardiin dollariin.

Starwood Property Trustin tuotto on noin 9,26 %, mikä on paljon korkeampi kuin useimmat REIT-rahastot, Yhdysvaltain osakkeet ja valtion obligaatiot. Valtion 10 vuoden obligaatioiden tuotto on alle 6 %. Sen voittosuhde on 89,30%, mikä on hieman pienempi kuin useimmat REIT:t.

Starwood on maksanut yli 7,2 miljardia dollaria osinkoja perustamisestaan lähtien, sillä on vahva tase ja runsaasti resursseja kasvun rahoittamiseen. Sen kapasiteetti on 9,7 miljardia dollaria, ja sen likviditeetti on 1,5 miljardia dollaria.

Starwood Property Trustin osakeanalyysi

TradingView:n STWD-kaavio

Viikkokaaviota ajatellen näemme, että STWD-osakkeen kurssi on mennyt hyvin viime kuukausina. Se on noussut maaliskuun 2023 14,20 dollarista noin 20 dollariin. Tukki on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion ja istuu nyt pääntiessä.

Se on pysynyt yli 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), jotka muodostivat nousevan risteyksen tammikuussa. Siksi osakkeen näkymät ovat nousujohteiset, ja seuraava katsottava piste on 25 dollaria.

Silti, vaikka Starwood Property Trustin osake saattaa elpyä, uskon, että suositut yhdysvaltalaiset indeksit, kuten S&P 500 ja Nasdaq 100, ovat parempia sijoituksia. Esimerkiksi rahaston kokonaistuotto viimeisen vuosikymmenen aikana oli 110,4 %, kun taas SPY ja QQQ ETF ovat nousseet yli 180 % ja 418 %.