Lam Research ilmoittaa 10 miljardin dollarin takaisinostosta, 10 yhdelle: aika sijoittaa?

Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) ilmoitti tiistaina merkittävän 10 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostovaltuutuksen ja 10-yhdestä osakejaon. Tämä strateginen muutos on linjassa yhtiön sitoumuksen kanssa palauttaa 75–100 % vapaasta kassavirrasta osakkeenomistajille osinkojen ja takaisinostojen kautta. Osakejako, jonka tarkoituksena on parantaa likviditeettiä ja laajentaa sijoittajien osallistumista, tulee LRCX-kaupankäyntiin split-korjatulla perusteella 3.10.2024 alkaen.

Lam Research on kriittinen toimija puolijohdeteollisuudessa ja tarjoaa tärkeitä kiekkojen valmistuslaitteita. Yhtiön viimeaikainen kehitys on ollut vahvaa, ja liikevaihto ja tulos ovat kasvaneet huomattavasti. Vuoden 2024 kolmannella vuosineljänneksellä Lamin liikevaihto oli 3,79 miljardia dollaria, mikä ylittää konsensusarviot 3,72 miljardia dollaria, ja ei-GAAP EPS 7,79 dollaria, mikä ylitti odotukset 0,49 dollarilla.

Pohjimmiltaan Lam Research on hyvässä asemassa, ja sillä on monipuolinen tulovirta muisti-, valimo- ja logiikkasegmenteillä, joiden osuus kokonaismyynnistä oli 44 %, 44 % ja 12 %. Yhtiön vahvaa taloudellista tilannetta tukee edelleen sen strateginen keskittyminen nopeasti kasvaville alueille, kuten High Bandwidth Memory (HBM) -muistiin ja edistyksille 3D-pinoamistekniikoissa. Lam Researchin termiini P/E-suhde on 29,74, joka on pienempi kuin vertailuryhmän keskiarvo 33,5, joten se tarjoaa suotuisan arvostuksen ja tarjoaa houkuttelevan lähtökohdan sijoittajille.

Puolijohdeteollisuus on valmiina merkittävään kasvuun tekoälyn kehityksen ja lisääntyvien muistivaatimusten vetämänä, joten Lam Researchista on valtavasti hyötyä. Kiekkojen valmistuslaitteiden markkinoiden ennustetaan kasvavan muistikulujen elpymisen ja uusien valimoprojektien tukemana.

Lamin strategiset aloitteet, mukaan lukien osakkeiden jakaminen ja osakkeiden takaisinosto, todennäköisesti lisäävät edelleen omistaja-arvoa. Kun syvennymme tekniseen analyysiin, tutkimme osakkeen potentiaalista kehityskulkua, tutkimme avainindikaattoreita ja kaaviokuvioita määrittääksemme, onko nyt oikea aika sijoittaa Lam Researchiin.

Polun kartoittaminen: Vuodesta 2019 nykypäivään

Vuodesta 2019 lähtien Lam Researchin osakkeet ovat nousseet tasaisesti ylöspäin uhaten markkinoiden haasteita, mukaan lukien vuoden 2020 COVID-19-pandemian turbulenssi, joka laukaisi laajat karhumarkkinat ja sai monet osakkeet romahtamaan voimakkaasti. Tämä nousutrendi on voimistunut merkittävästi vuoden 2023 alusta, osakkeen arvon kolminkertaistuessa 300 dollarista yli 900 dollariin.

TradingView:n LRCX-kaavio

Huolimatta viimeaikaisesta laskusta yli 1 000 dollarista 850 dollariin huhtikuussa, osake on nopeasti elpynyt ja käy tällä hetkellä yli 950 dollaria, mikä korostaa vallitsevaa nousevaa tunnelmaa. Sijoittajille, jotka katselevat sisäänpääsykohtia, ostaminen nykyisellä tasolla voisi olla sopivaa, sillä tappion pysäytys äskettäisen heilahdustason 855 dollarin alapuolella. Lyhyen aikavälin vastuksen ylittäminen 1 005 dollarissa voi nostaa osakkeen kohti 1 076 ja 1 158 dollaria, jolloin voitot voidaan kirjata.

Sijoittajat, joilla on laskeva näkemys osakkeesta, voivat tutkia oikosulkumahdollisuuksia, jos osake ylittää 965 dollarin tiukan stop lossin ollessa 1 008 dollaria, mikä mahdollistaa alhaisen riskin ja korkean tuoton kaupan. Laskutilanteessa potentiaaliset tukitasot voivat olla noin 850 dollaria. On kuitenkin tärkeää huomata, että jos tämä tukitaso ei pysy, osake voi mahdollisesti laskea edelleen, ja laskutavoite ulottuu 716 dollariin.