Vältän iShares Select Dividend ETF (DVY) -rahastoa ja ostaisin sen sijaan DGRO:n

iShares Select Dividend ETF (DVY) on yksi Wall Streetin suosituimmista rahastoista, koska sen osinkotuotto on korkeampi kuin sen vertaiset. Tämän seurauksena se on houkutellut sijoittajilta yli 18 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja (AUM) korkeammasta kulusuhteestaan huolimatta. Mutta onko se hyvä osinko-ETF ostaa?

Mikä on DVY ETF?

iShares Select Dividend ETF on johtava rahasto, joka tarjoaa sijoittajille pääsyn 100 yritykseen, joiden osinko on kasvanut viiden vuoden ajan. Sen kulusuhde on 0,38%, korkeampi kuin useimmat vastaavat rahastot, kuten SCHD, VYM ja DGRO.

Suurin osa sen muodostavista yrityksistä toimii sellaisilla aloilla kuin yleishyödylliset palvelut, rahoitusala, kulutustavarat, materiaalit ja kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet. Toisin kuin muut kasvuun keskittyvät rahastot, sillä on minimaalinen altistuminen teknologiateollisuudelle.

Rahaston suurimmat yritykset ovat jättiläisiä, kuten Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer ja Philip Morris International. AT&T:n osinkotuotto on 6,35 %, kun taas Altrian, Verizonin ja Pfizerin tuotto on 8,59 %, 6,73 % ja 5,86 %.

Näillä yrityksillä on vahva markkinaosuus toimialoillaan, mutta niiden liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu on hidasta. Heillä on myös huomattavia velkoja, sillä AT&T:llä on yli 124 miljardia dollaria velkaa ja Verizonilla 175,6 miljardia dollaria.

DVY:n suorituskyky ei kuitenkaan ole ollut sen vertaisia parempi. Esimerkiksi sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli yli 51,3 %, kun taas Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Dividend Growth (DGRO) ja Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) tuottivat 80 %, 65 %. ja 76 prosenttia.

Miksi DGRO on parempi rahasto

Säännölliset lukijat tietävät, etten ole hyvä osinkopainotteisten pörssinoteerattujen rahastojen fani, koska useimmat niistä ovat heikompia kuin laajemmilla markkinoilla. Siksi olen aina mieluummin sijoittanut perinteisiin rahastoihin, kuten SPDR S&P 500 ETF (SPY) ja Invesco QQQ ETF (QQQ).

Jos olet kuitenkin kiinnostunut osinkorahastosta, valitsen mieluummin iShares Dividend Growth Fund (DGRO) -rahaston muutamista syistä. Ensinnäkin DGRO:n kulusuhde on vain 0,08 %, kun taas DVY veloittaa huikeat 0,38 %, useimpien rahastojen suhde on alle 0,10 %, mikä tekee DVY:stä erittäin kalliin.

20 peruspisteen ero voi olla suuri huolenaihe varsinkin sijoittajille, jotka ostavat ja pitävät rahastoa pitkään.

Toiseksi DGRO:lla on pitkä kokemus DVY:n voittamisesta. Viimeisten viiden vuoden aikana DGRO:n kokonaistuotto oli 75 %, kun taas DVY:n tuotto oli 51,50 %. Sama trendi on tapahtunut viimeisen 12 kuukauden aikana, jolloin ne tuottivat 19 % ja 13 %.

DVY vs DGRO yhteensä 5 vuoden tuotto

Kolmanneksi, vaikka DGRO:n 2,31 %:n tuotto on pienempi kuin DVY:n 3,65 %, se kasvaa nopeammin. Sen viiden vuoden yhdistetty vuosikasvu (CAGR) viimeisten viiden vuoden aikana oli 9,70 %, kun taas DVY:n 6,33 %.