Miksi muistiosakkeet MU, SNDK ja WDC laskevat Nvidia-tuloksista huolimatta

Muistiosakkeet laskivat torstaina huolimatta Nvidian vahvoista tuloksista ja näkymistä, jotka tukivat laajempaa teknologiasektoria.

Micron Technology MU laski 2 %, kun taas SanDisk putosi 1,7 % ja Western Digital 2,7 %, kun sijoittajat näyttivät punnitsevan yrityskohtaisia tekijöitä rinnakkain tekoälykysynnän jatkuvan vahvuuden kanssa.

Nvidia raportoi tilikauden toisen neljänneksen liikevaihdon $96.22 billion, mikä on 106 % enemmän kuin edellisvuonna.

Datakeskusten liikevaihto oli $89 billion, ja yhtiö ennusti tämänhetkiselle neljännekselle $108 billion liikevaihtoa, josta voi poiketa noin 2 %.

Micron kohtaa testin Nvidian tekoälykiihdytyksen myötä

Nvidian tulokset ovat erityisen merkityksellisiä Micronille, koska suuren kaistanleveyden muisti (HBM) käytetään tekoälykiihdyttimien rinnalla niiden datansyöttöön.

Micron aloitti 36 gigatavun HBM4:n volyymitoimitukset ensimmäisellä neljänneksellä Nvidian Vera Rubin -alustalle.

Komponentti tarjoaa yli 2.8 teratavua sekunnissa kaistanleveyttä ja on yli 20 % energiatehokkaampi kuin Micronin HBM3E.

Micronin viimeaikaiset taloustulokset viittaavat myös merkittävään kasvuun muistimarkkinassa.

Tilikauden kolmannen neljänneksen liikevaihto nousi $41.46 billioniin edellisen neljänneksen $23.86 billionista. Liiketoiminnan rahavirta yli kaksinkertaistui peräkkäisellä vertailukaudella $25.39 billioniin, ja oikaistu vapaa kassavirta (FCF) saavutti $18.3 billion.

Näistä parannuksista huolimatta Micronin osakkeet laskivat torstaina.

Liike viittaa siihen, että sijoittajat saattavat erottaa Nvidian vahvat tekoälyn kysyntänäkymät odotuksista liittyen Micronin kykyyn muuntaa tuo kysyntä korkeammiksi HBM-toimituksiksi, hinnoitteluksi ja katteiksi.

Micronin on laajennettava toimituksia, kun Nvidian Vera Rubin -kotelot siirtyvät täyteen tuotantoon, samalla halliten perinteistä muistikapasiteettia ylivarastoinnin välttämiseksi.

BMO aloitti Micronin seurannan $1,300 tavoitehinnalla 20. elokuuta, kun taas Mizuho laski tavoitettaan $1,300:aan aiemmasta $1,375:sta 25. elokuuta.

S&P Globalin kyselyssä 47 analyytikon keskimääräinen tavoitehinta oli $1,515. Näistä analyytikoista 43 antoi osto- tai vahvan oston suosituksen.

Kioxia ja SanDisk suunnittelevat $31B investointeja Japaniin

SanDiskin osake kohtasi painetta yhtiön ilmoitettua mittavista investointisuunnitelmista.

Kioxia ja SanDisk ilmoittivat suunnitelmista investoida yli $31 billion Japaniin vuoteen 2032 mennessä, valtion tuesta riippuen.

Investointien odotetaan tukevan infrastruktuurin laajentamista Kioxian Yokkaichi- ja Kitakami-tehtaissa sekä niihin liittyvää teknologiakehitystä.

Yhtiöt sanoivat, että menot on tarkoitettu tukemaan monivuotista flash-muistin tarjonnan kasvua ja vastaamaan NAND-flash-muistin kysyntään.

Kioxia ja SanDisk kertoivat investoineensa yli $50 billion Japaniin viimeisten 25 vuoden aikana yhteisyritysyhteistyönsä kautta. Tammikuussa yhtiöt laajensivat Yokkaichi-tehtaan yhteisyrityskehystä joulukuuhun 2034 saakka.

Western Digital kohtasi myös painetta torstaina. Sen osake laski 3,6 % ja oli $452.

Osakkeet laskivat alkuperäisen rallin jälkeen muistija tallennusosakkeissa Nvidian vahvan ennusteen jälkeen. Summit Insights myös laski Western Digitalin suosituksen ostosta pidä-tasolle, mikä lisäsi paineita osakkeelle.