Super Micro Computerin (SMCI) osakeennuste: aika ostaa dippi?

Super Micro Computerin ( NASDAQ: SMCI ) osakekurssi on laskenut vauhtiaan viimeisen kolmen kuukauden aikana, vaikka amerikkalaiset osakkeet nousivat kaikkien aikojen korkeimmilleen. Sen kauppa käytiin tiistaina 895 dollarissa, mikä on lähes 27 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Kasvuhuolet ovat säilyneet

Super Micro Computerin osakkeisiin on kohdistunut kovia paineita viime kuukausina, koska huoli sen kasvusta jatkui.

Tämä kehitys tapahtui senkin jälkeen, kun yritys julkaisi vahvat taloudelliset tulokset. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 200 % yli 3,85 miljardiin dollariin, mikä auttoi Nvidian ja AMD:n AI-telinemittakaavaisten DLC-järjestelmien ennätyksellisen kysynnän ansiosta.

Liikevaihtoluvut ovat merkittäviä, koska ne olivat korkeammat kuin mitä yritys teki tilikaudella 2021, jolloin se teki 3,5 miljardia dollaria. Lisäksi yhtiö tehosti tulevaa liikevaihdon ohjaustaan vuodelle.

Se odottaa ansaitsevansa tänä vuonna 15,1 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa 112 prosentin vuotuista kasvua, kun taas analyytikot ennakoivat vuoden 2025 liikevaihdon olevan yli 24 miljardia dollaria. Tämä tekee SMCI:stä yhden nopeimmin kasvavista yrityksistä Yhdysvalloissa. Nvidia, joka kasvoi yli 220 % ensimmäisellä neljänneksellä, on toinen.

Super Microsta on tullut myös yksi alan kannattavimmista yrityksistä. Sen vuotuinen nettotulos nousi 71,5 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 640 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Viimeksi sen neljännesvuosittainen voitto oli yli 400 miljoonaa dollaria, ja tämä suuntaus jatkuu.

Kaiken kaikkiaan Super Micron arvostus vaikuttaa minusta järkevältä sen vahvan liikevaihdon ja kannattavuuden kasvun perusteella. SeekingAlfan kokoelma osoittaa, että sen eteenpäin suunnattu PE-suhde on 40 ja eteenpäin suunnattu EV/EBITDA-kerroin 30,78.

Nämä kertoimet ovat korkeammat kuin sektorimediaani 30,20 ja 15. Ne ovat kuitenkin parempia kuin muut puolijohdeyritykset. AMD:n eteenpäin suunnattu PE-suhde on 103 ja eteenpäin suunnattu EV:n ja EBITDA:n kerrannainen 40. Nvidian luvut ovat 41,6 ja 33.

Odotan edelleen, että Super Micro Computerin vuotuinen kasvuvauhti hidastuu, kun tämä AI-hype jäähtyy. Näen kuitenkin, että sillä on kaksinumeroisia kasvulukuja lähitulevaisuudessa, mikä auttaa tukemaan sen osakekantaa.

SMCI:n osakekurssiennuste

TradingView:n SMCI-kaavio

Päiväkaaviossa näemme, että Super Micro Computerin osakkeet ovat pysähtyneet viime aikoina. Tämä tapahtui sen jälkeen, kun osake suoritti Elliot Wave -kaaviokuvion impulssiaallon. Se on nyt pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on myönteinen merkki.

Osake on myös pysynyt ratkaisevan tukitason yläpuolella 671 dollarissa, mikä on sen alin heilahdus huhtikuussa. Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt neutraalin pisteen yläpuolelle.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat erittäin nousujohteiset, ja alkuperäinen vastustustaso on 1 231 dollarissa, mikä on ennätysten korkein piste. Tämä tarkoittaa, että se voi hypätä yli 37 prosenttia nykyisestä tasosta.