NZD/USD-signaali: ennuste RBNZ:n korotuksen jälkeen, NZ-joukkovelkotuotot nousussa

NZD/USD-valuuttakurssi jatkoi voimakasta laskutrendiään ja saavutti alimmillaan tämän vuoden 13. elokuuta alapuolella sen jälkeen, kun Uuden-Seelannin keskuspankki (RBNZ) julkaisi korkopäätöksensä. Kurssi syöksyi 0,5835:een, yli 2,6 % alaspäin elokuun huippuunsa verrattuna.

RBNZ:n korkotason nosto

Uuden-Seelannin RBNZ päätti korottaa korkoja toisessa peräkkäisessä kokouksessa taistellakseen inflaatiota vastaan, joka on pysynyt yli 2 prosentin tason viime vuosina. 

Se nosti ohjauskoron 2,75 %:iin, kaventaen eroa Yhdysvaltojen ohjauskorkoon, joka on 3,50 %–3,75 % välillä. 

Viestissään RBNZ totesi, että inflaatio on maalle merkittävä ongelma, kun kokonaiskuluttajahintaindeksi (CPI) nousi kesäkuun neljänneksellä 4,1 %:iin, mihin vaikutti korkealla ollut raakaöljyn hintataso.

Vaikka perusinflaatio pysyy korkealla, viranhaltijat odottavat sen laskevan tavoitealueelle joskus vuonna 2027. Viestissä todettiin:

”Uuden-Seelannin kauppakumppaneiden kestävä kysyntä ja vahvat vientihinnat tukevat tulojen kasvua ja investointeja vientialttiilla sektoreilla sekä alueellisessa Uudessa-Seelannissa.”

Pankki varoitti kuitenkin, että taloudessa esiintyy heikkoa tulokehitystä, työpaikkojen epävarmuutta ja asuntomarkkinoiden jäähtymistä, mikä heikentää kotitalouksien kulutusta ja asuntoinvestointeja Aucklandissa ja Wellingtonissa.

Keskeinen haaste on, että inflaatio voi pysyä korkealla tulevina viikkoina sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran ovat uudelleen aloittaneet sotilaalliset toimet. Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat jatkaneet nousuaan, ja ne ovat nyt noin $95 ja $90. 

Kriisin odotetaan eskaloituvan lähiviikkoina, mikä nostaa raakaöljyn ja kuljetuskustannusten hintoja merkittävästi.

Tämä on yksi keskeisistä syistä, miksi Uuden-Seelannin ja Yhdysvaltojen joukkovelkotuotot ovat jatkaneet nousuaan. Kymmenvuotinen tuotto hypähti 4,86 %:iin, mikä on korkein taso sitten 23. maaliskuuta tänä vuonna. Se on noussut merkittävästi kesäkuun pohjasta, jolloin taso oli 4,358 %. 

Sama kehitys näkyy Yhdysvalloissa, jossa kymmenvuotinen ja 30-vuotinen nousivat vastaavasti 4,8 %:iin ja 5,28 %:iin. Nämä tuotot ovat nousseet, kun sijoittajat odottavat Fedin korottavan ohjauskorkoa mahdollisesti jo tässä kuussa. 

NZD/USD tekninen analyysi

NZDUSD-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että NZD/USD-pari huipentui 0,5990:een elokuussa. Tämä oli merkittävä taso, sillä se oli parin korkein piste toukokuussa ja kesäkuussa tänä vuonna. 

Pari on nyt romahtanut ja laskenut alle nousevan trendiviivan, joka yhdistää alimmat vaihtelevat pohjat kesä-, heinä- ja elokuulta. Tämän tason alapuolelle siirtyminen vahvisti laskutrendin läpimurron. 

Pari on laskenut alle merkittävän tuki/vastus-pivottitason 0,5860 sekä 50 päivän liukuvan keskiarvon. Siksi pari pysyy todennäköisesti paineen alla lähiviikkoina, mahdollisesti kohti seuraavaa Murrey Math -linjojen vahvaa käännöspistettä.