Nikkei 225 -analyysi: Japanin valtionlainojen tuotot nousevat, SoftBankin osake syöksyy

Nikkei 225 -indeksi jatkoi voimakasta laskukierrettään, saavuttaen alhaisimman tasonsa sitten 5. elokuuta tänä vuonna, ja ollen 11.80% tämän vuoden huipusta. Tämä vetäytyminen tapahtui Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteiden sekä Japanin valtionlainojen jatkuvan nousun säestämänä. Indeksi laski 64,253 pisteeseen, ja suurin osa japanilaisista yhtiöistä oli miinuksella.

Nikkei 225 -indeksi: Japanin valtionlainojen tuotot nousevat

Nikkei 225 -indeksi laski, heijastaen muiden globaalien indeksien liikkeitä samalla kun romahdus Japanin joukkolainoilla jatkui. Data osoittaa, että 10-year tuotto hyppäsi 3%, korkeimmalle tasolle vuosikymmeniin. Vastaavasti 30-year yield kohosi 4.17%, selvästi korkeammalle kuin pandemian alin 0.113%.

Japanese bond yields ovat jatkaneet nousuaan, kun huoli taloudesta ja hallituksen menojen pysyvä korkea taso on kasvanut. Sanae Takaichin aikana menot ja budjettialijäämät ovat jatkaneet levenemistään.

Japanin jeni on myös heikentynyt jyrkästi tällä viikolla. Data osoittaa, että USD/JPY-pari ylitti tärkeän 160-tason, jatkaen 3. elokuuta alkanutta nousutrendiä, jolloin se kävi matalimmillaan 155.22:n tasolla Trumpin väliintulon jälkeen.

Nikkei 225 -indeksi laski myös sen jälkeen, kun kauppiaat ennustivat, että Bank of Japan (BoJ) kiristää korkoja myöhemmin tässä kuussa. Todennäköisyydet tälle ovat nousseet 91%:iin Polymarketilla ja Kalshiassa. Osakkeet yleensä alisuoriutuvat keskuspankin korkojen nostojen aikana.

Osakkeet laskivat myös sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Iran käynnistivät uudelleen sotilaalliset toimet. Yhdysvallat teki tiistaina iskuja vastineena Iranin Jordaniaa vastaan tekemille hyökkäyksille, jotka seurasivat Yhdysvaltojen iskuja Hormuzinsalmen lähellä oleviin kohteisiin. Nämä iskut ovat nostaneet raakaöljyn hintoja, Brent ja WTI liikkuvat $95 ja $90 tasoilla.

Japani on erittäin altis Lähi-idän kriisille, josta se tuo merkittäviä määriä öljyä. Se tarkoittaa myös, että Japanin inflaatio jatkaa nousua lyhyellä aikavälillä.

Suurin osa japanilaisista yhtiöistä oli tänään miinuksella. Softbank Group, joka on muodostunut eräänlaiseksi AI-sektorin indikaattoriksi, laski 6.16% ja on nyt laskenut 46% tämän vuoden huipusta. Kioxia on myös laskenut 51,170 jeniin, 54% alempana vuoden huipusta.

Muita merkittäviä perässäjääjiä olivat yhtiöt kuten Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings ja Hitachi.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

NI225 Index chart | Source: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on romahtanut vuoden huipusta 72,842 kesäkuussa nykyiseen 64,266:een. Se muodosti down-gapin samalla kun Japanin valtionlainojen tuotot jatkoivat nousuaan.

Indeksi on painunut 50-day moving average -tason alle, mikä on merkki siitä, että myyjät kontrolloivat markkinaa toistaiseksi. Lisäksi Percentage Price Oscillatorin (PPO) kaksi viivaa ovat muodostaneet laskusignaalin ristiutumalla.

Täten indeksi jatkaa todennäköisesti laskuaan, mahdollisesti kohti keskeistä tukitasoa 60,000.