SCHD lähellä suurimman osinkorahaston asemaa – tekniset riskit uhkaavat

Schwab US Dividend ETF (SCHD) on jatkanut vahvaa nousuaan tänä vuonna, saavuttaen ennätyskorkeuden $35.30, mikä on 27% korkeammalla vuoden alusta. Tämä nousu on antanut rahastolle mahdollisuuden ylittää suosittuja indeksejä kuten Dow Jones, Nasdaq 100 ja S&P 500. Riskinä on kuitenkin se, että siinä on muodostunut huolestuttavia teknisiä kuvioita, jotka voivat laukaista lyhyen korjausliikkeen.

SCHD saattaa nousta maailman suurimmaksi osinkorahastoksi, kun tuontivirrat hyppäävät

SCHD-rahasto on matkalla nousemaan yhdeksi maailman suurimmista osinkorahastoista, kiitos vahvojen tuontivirtojen ja hyvän tuoton. Datan mukaan rahasto on lisännyt varoja lähes $20 miljardia tänä vuonna, mikä tekee siitä yhden ETF-alan suurimmista voittajista.

Rahastolla on nyt yli $112 miljardia varoja, mikä tekee siitä maailman toiseksi suurimman osinkorahaston Vanguard Dividend Appreciationin (VIG) jälkeen, jolla on $113 miljardia varoja. Tämän seurauksena on mahdollista, että SCHD ohittaa VIG:n jo tällä viikolla.

Käynnissä oleva SCHD:n nousu on tapahtunut vaikka se seuraa perinteisten alojen yhtiöitä. Sen suurimmat omistukset ovat esimerkiksi Merck, Amgen ja Abbott Laboratories. Merckin osakkeet ovat nousseet yli 40% tänä vuonna, kun taas Amgen on noussut yli 30%.

Muita rahaston suuria yhtiöitä ovat Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications ja ConocoPhillips. Siinä on myös merkittäviä omistuksia yhtiöissä kuten Home Depot, Procter & Gamble ja UnitedHealth.

Nämä yhtiöt osoittavat, että rahasto ei ole suoraan sijoittunut tekoälyalaan kuuluviin yhtiöihin kuten Nvidiaan, Microniin ja SanDiskiin, jotka ovat pärjänneet hyvin tänä vuonna. Sen suoritus johtuu siten osittain suojautumisesta, kun osa sijoittajista ennakoi tekoälykuplan puhkeamista.

Siitä huolimatta, vaikka SCHD on tänä vuonna lyönyt S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit, sillä on pitkä historia alisuoriutumisesta. Esimerkiksi sen kokonaispalautus viimeiseltä viideltä vuodelta oli 62%, mikä on selvästi vähemmän kuin VOO:n ja QQQ:n vastaavat 80% ja 91,4%.

SCHD:n tekninen analyysi: riskialttiita kuvioita nousee esiin

SCHD-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna ja pyörii nyt kaikkien aikojen huipulla. Tarkempi tarkastelu paljastaa, että se on muodostanut nousevan kanavan ja on nyt lähellä kanavan yläreunaa. Useimmissa tapauksissa tämä nouseva kanava on teknisessä analyysissä jatkumisen merkki.

Rahasto on pysynyt 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, mikä viittaa siihen, että nousijat ovat toistaiseksi hallinnassa.

Riskinä on kuitenkin se, että se on muodostanut pienen island reversal -kuvion. Tämä kuvio syntyy, kun arvopaperi gappaa ylöspäin ja konsolidoituu hetken. Usein se johtaa käännökseen.

Samaan aikaan Percentage Price Oscillatorin (PPO) kaksi viivaa ovat muodostaneet laskusignaalin ja osoittavat alaspäin. Kaikki tämä tapahtuu kanavan yläreunalla.

Useimmissa tapauksissa arvopaperi voi jatkaa nousuaan tai kääntyä. Nousu $40:een vahvistuisi, jos se liikkuu kanavan yläreunan yli. Vaihtoehtoisesti se voi jatkaa laskutrendiä ja testata kanavan alaosaa uudelleen noin $33.25:ssa.