Canoo (GOEV) osakekurssianalyysi: osta, myy, pidä?

Canoon (NASDAQ: GOEV) osakekurssi on pysynyt kovan paineen alaisena viime viikkoina, koska sijoittajat ovat edelleen huolissaan yhtiön liikevaihdon kasvusta ja taseesta. Osakkeen kauppa kävi tiistaina 2,05 dollarissa, mikä on yli 70 % laskua tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Se on laskenut lähes 100 % kaikkien aikojen ennätyksestään.

Hyvä seura, mutta haasteita riittää

Canoo on loistava sähköautoyritys, joka keskittyy yritysasiakkaisiin. Sen ajoneuvot on tarkoitettu palvelemaan yrityksiä useimmilla toimialoilla, kuten logistiikassa ja vähittäiskaupassa. Se on suunnattu myös valtion virastoille, kuten NASAlle ja puolustusministeriölle.

Yrityksellä on laajat osoitteelliset markkinat (TAM), koska nämä organisaatiot pyrkivät saavuttamaan nettonollatavoitteensa. Esimerkiksi Amazon on tilannut yli 100 000 toimitusajoneuvoa Rivianilta, joka on yksi sähköautoteollisuuden suurimmista toimijoista.

Canoo on saanut yli 3 miljardin dollarin arvoisia tilauksia yrityksiltä, kuten Walmart, Zeeba, USPS ja NASA. Näistä tilauksista 750 miljoonalla dollarilla on sopimussopimukset, mikä on hyvä sopimus. Toinen positiivinen asia on, että yritys on alkanut toimittaa ajoneuvojaan asiakkaille.

Suurin haaste, jonka Canoo kohtaa, on kuitenkin se, että sen tase on hieman jännittynyt aikana, jolloin sen kassakulutus kasvaa. Canoon nettotappio viimeisellä neljänneksellä oli yli 57,3 miljoonaa dollaria, kun taas sen osakekohtainen tappio oli 1,13 dollaria.

Tämä tappiollinen sarja jatkuu vielä jonkin aikaa, kuten olemme nähneet muiden ajoneuvojensa toimittamisen aloittaneiden sähköajoneuvojen yritysten kohdalla. Esimerkiksi Rivian ja Lucid Motors ovat menettäneet huomattavia summia rahaa viime vuosina.

Samaan aikaan Canoon tase ei ole kovin vahva. Yhtiö päätti viimeisen vuosineljänneksen 32,39 miljoonan dollarin lyhytaikaisilla varoilla. Sen käytettävissä oleva käteinen oli alle 8 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa, että yrityksen on kerättävä käteistä tänä vuonna. Itse asiassa yhtiö on tuonut esiin toiminnan jatkuvuuden riskejä sijoittajille antamissaan lausunnoissa.

Siksi sen johdon haasteena on, mistä saada uutta pääomaa tuotannon rahoittamiseksi. Yksi tapa olisi tarjota uusia osakkeita, mikä ei ole realistista, koska Canoon markkina-arvo on 141 miljoonaa dollaria. Toinen vaihtoehto olisi laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainaa, kuten Faraday Future teki äskettäin.

Canoon osakekurssianalyysi

TradingView'n GOEV-kaavio

Päiväkaavio paljastaa, että GOEV:n osakekurssi on ollut vahvassa vapaassa pudotuksessa vuoden 2021 huippunsa jälkeen. Viimeksi osake on löytänyt vahvan tuen psykologisella tasolla 2,0 dollarissa, jossa se ei ole onnistunut liikkumaan alaspäin.

Canoo on pysynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Mikä tärkeintä, se on muodostanut laskevan kiilakaaviokuvion, joka on suosittu nouseva merkki.

Siksi, vaikka Canoo on edelleen vaikeuksissa, emme voi sulkea pois tilannetta, jossa se muodostaa vahvan nousevan purkauksen, kun se käy läpi lyhyen puristuksen tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 4 dollaria. Vaihtoehtoinen skenaario on, että se putoaa ja osuu kiilan alapuolelle 0,50 dollariin.