Adobe Q2:n tulosesikatselu: Miten osake reagoi?

Maanantaina, 10. kesäkuuta 2024, Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) kohtasi merkittävän takaiskun, kun Melius Research alensi osakkeen luokitusta ostosta Hold-tilaan, mikä laukaisi 1,1 %:n pudotuksen premarket-kaupassa. Luokituksen alentaminen johtui ensisijaisesti huolista laajemman yritysohjelmistoteollisuuden haasteista tekoälyn (AI) suhteen, mikä saattaa muodostaa pitkän aikavälin uhan Adoben liiketoimintamallille.

Meliuksen analyytikko Ben Reitzes ilmaisi huolensa tekoälyä käyttävien yritysten lisääntyvästä kilpailusta ja tekoälyominaisuuksien kaupallistamisen lisääntyvistä vaikeuksista, koska ohjelmisto-as-a-service (SaaS) -tuotteiden hinnat ovat nousseet merkittävästi vuosien varrella.

Reitzes totesi myös, että tekoäly voi häiritä perinteisiä tietokantoja lisäämällä jäsentämättömän tiedon merkitystä ja käytettävyyttä, mikä vaikeuttaa entisestään Adoben kaltaisten vakiintuneiden pelaajien tilannetta.

Q2:n tulosten esikatselu

Tämä alennus tulee Adobelle ratkaisevalla hetkellä, sillä yrityksen on määrä raportoida vuoden 2024 toisen neljänneksen tulos torstaina 13. kesäkuuta markkinoiden sulkeuduttua. Analyytikot odottavat positiivisia tuloksia: ennustettu osakekohtainen tulos (EPS) on 4,39 dollaria 5,29 miljardin dollarin liikevaihdolla, mikä viittaa vuosittaiseen kasvuun.

Adobe on arvioinut neljännesvuosittain 5,25–5,30 miljardin dollarin liikevaihdon ja mukauttanut EPS:n välillä 4,35–4,40 dollaria. Tulosraporttia valmisteltaessa Adoben tekoälyaloitteet ovat olleet keskipisteenä.

Yrityksen Firefly AI -malli, joka on luonut yli 7 miljardia kuvaa, integroituu edelleen syvästi Adoben luoviin työkaluihin parantaen ominaisuuksia, kuten Generatiivinen täyttö ja Teksti kuvaksi Photoshopissa.

Oppenheimer leikkaa hintatavoitetta, Appaloosa lisää osakkeita

Sijoitusyritykset ovat eri mieltä Adoben näkymistä. Oppenheimer ylläpitää Outperform-luokitusta, mutta laski äskettäin hintatavoitteensa 580 dollariin 660 dollarista vedoten mahdolliseen kiihtymiseen vuoden 2024 jälkipuoliskolla, kun hintapaineet helpottavat ja tekoälyn kaupallistaminen saa vetoa. Toisaalta miljardööri David Tepperin johtama Appaloosa Management lisäsi 350 000 Adoben osaketta vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä osoitti luottamusta yrityksen pitkän aikavälin potentiaaliin.

Huolimatta viimeaikaisesta laskemisesta ja jatkuvasta huolesta tekoälyn vaikutuksesta, Adobe on edelleen hallitseva toimija luovien ohjelmistojen markkinoilla. Sen kattava työkaluvalikoima ja vahva asema sisällöntuotannon ja jakelun toimitusketjussa luovat vankan pohjan tulevalle kasvulle. Yrityksen strateginen keskittyminen tekoälyominaisuuksien integrointiin ja luokkansa parhaiden marginaalien ylläpitämiseen mahdollistaa sen, että se pystyy navigoimaan kehittyvässä maisemassa.

Arvostus

Adoben arvostusmittarit paljastavat ristiriitaisen kuvan. Osake on ollut heikommin tuottava, laskenut 23 % vuodesta tähän päivään ja yli 35 % alhaisimmillaan, mikä on nostanut sen arvon kohtuullisemmalle tasolle.

Adoben oikaistu vapaan kassavirran tuotto, huomioiden merkittävät osakeperusteiset palkkiot ja Figman yrityskaupan purkupalkkio, on noin 3 %. Vankan taseen ja 25 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelman ansiosta Adobe näyttää olevan hyvin varusteltu kasvattamaan omistaja-arvoa.

Odottaessamme Adoben tulevaa tulosraporttia ja sen tekoälystrategian jatkokehitystä, keskeinen kysymys on edelleen: Miten nämä tekijät vaikuttavat osakkeen hintakehitykseen? Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa Adoben teknisistä näkymistä ja mahdollisista hintamuutoksista.

Varoitus nouseville sijoittajille

Adoben osake on tällä hetkellä laskevassa trendissä, kuten sen päiväkaavioista käy ilmi. Tämä ei ole yksittäinen tapahtuma; Osake koki merkittävän laskutrendin marraskuusta 2021 syyskuuhun 2022 ja putosi yli 680 dollarista alle 280 dollariin.

TradingView:n ADBE-kaavio

Nykyisessä laskutrendissä, joka alkoi tämän vuoden helmikuussa, osake on laskenut huipulta lähes 640 dollarista, mikä on alempana kuin edellinen kaikkien aikojen ennätys, yli 680 dollaria, mikä on merkki vahvasta laskusuhdanteesta. Tämän trendin vuoksi nousevien sijoittajien tulee olla varovaisia ja välttää ostamista nykytasolla, koska lisälasku on mahdollista. Pitkää positiota tulisi harkita vain, jos osake rikkoutuu yli 100 päivän liukuvan keskiarvon.

Kauppiaille, jotka haluavat lyhentää Adoben osakkeita, nykyiset tasot tarjoavat mahdollisuuden ennen tuloja, ja suositeltu stop loss on 497 dollaria. Jos laskutrendi jatkuu, seuraava tukitaso on noin 364 dollaria, josta voidaan ottaa voittoja.