Canoo (GOEV) -osakeanalyysi, kun Tesla wannabe kohtaa kassapulan

Sähköajoneuvoteollisuus käy läpi suuria vastatuulia tänä vuonna, kun katteet, kasvu ja taseet ovat huolissaan. Canoo (GOEV) -osakkeen kurssi on jo romahtanut lähes 70 % tänä vuonna ja leijuu lähellä kaikkien aikojen alinta. Sen markkina-arvo on pudonnut yli 4,7 miljardista dollarista vuonna 2021 vain 173 miljoonaan dollariin tänään.

Canoon edistyminen ja riskit

Canoo ei ole ainoa sähköautoyritys, jonka markkina-arvo on romahtanut muutaman viime vuoden aikana. Faraday Future, joka on polttanut miljardeja dollareita, on nyt arvoltaan yli 226 miljoonaa dollaria. Teslan markkina-arvo oli huipussaan yli 567 miljardissa dollarissa ja on nyt pudonnut 567 miljardiin dollariin. Sama pätee muihin sähköajoneuvoihin, kuten Rivian, Lucid Group ja VinFast.

Canoo on edistynyt paljon viime vuosina. Se on pienentänyt tappioitaan useiden kustannussäästötoimenpiteiden vuoksi. Sen nettotappio oli yli 302 miljoonaa dollaria vuonna 2023 verrattuna 487 miljoonan dollarin tappioon vuotta aiemmin. Tämä suuntaus jatkui ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun sen toimintatappio putosi 62 miljoonaan dollariin vuoden 2023 saman neljänneksen 81 miljoonasta dollarista.

Canoo on toimittanut räätälöityjä kuorma-autoja USPS:lle, ja sen tilauskanta on tällä hetkellä yli 2,8 miljardia dollaria. 750 miljoonaa dollaria näistä tilauksista on vahvistettu, ja ne ovat hyviltä yrityksiltä, kuten Walmart ja Zeeba.

Lisäksi yritys sai useita kannustimia Oklahomasta, mukaan lukien vapaakauppasopimuksen, joka säästää sille miljoonia dollareita tulevina vuosina. Se on myös hakenut asiakkaita kansainvälisesti muun muassa Saudi-Arabiassa ja Isossa-Britanniassa.

Suurin haaste Canoon osakekurssille on kuitenkin se, että yhtiö ennakoi tulevaisuudessa lisää tappioita ja sen tase on kireä. Se päätti viimeisen neljänneksen käteisellä ja rajoitetulla käteisellä noin 18,2 miljoonalla dollarilla.

Nämä varat eivät riitä yritykselle, jonka nettotappio oli yli 100 miljoonaa dollaria ensimmäisellä neljänneksellä. Se tarkoittaa myös, että yrityksen on viime kädessä hankittava lisäpääomaa seuraavien kuukausien aikana.

Kysymys kuuluukin, mistä tämä raha tulee. Useimmissa tapauksissa, kuten olemme nähneet AMC:n kohdalla , helpoin tapa on kerätä käteistä myymällä omaa pääomaa. Tämä on vaikea asia Canoolle sen pienemmän markkina-arvon vuoksi.

Yritys voisi myös kääntyä velkamarkkinoille. Tämä on jälleen vaikea ehdotus korkeiden korkojen ja sen suurten konkurssiriskien vuoksi.

Canoo kohtaa myös merkittävää kilpailua sähköajoneuvojen valmistajien taholta yritysasiakkaille. Rivian on yksi sen suurimmista kilpailijoista nyt, kun se ei enää myy yksinomaan Amazonille.

Muita huippukilpailijoita ovat erikoisyritykset, kuten WorkHorse Group ja Mullen Automotive, joka on alkanut myydä ajoneuvojaan asiakkaille.

Canoon osakekurssiennuste

TradingView:n GOEV-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että GOEV:n osakkeen hinta on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime kuukauden aikana. Tämän seurauksena sen keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on romahtanut, mikä osoittaa, että sillä ei ole ollut volatiliteettia tänä aikana.

Osake oli myös konsolidoitumassa 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA). Tämä on merkki siitä, että karhut ovat edelleen hallinnassa.

Positiivista on se, että tämä konsolidointi voi olla merkki siitä, että se on siirtynyt Wyckoff-menetelmän kumulaatiovaiheeseen. Näin ollen, vaikka kokonaisnäkymät ovat laskevat, emme voi sulkea pois tilannetta, jossa osake käy läpi lyhyen puristuksen. Olemme jo nähneet samanlaisia puristusta suosittujen nimien, kuten AMC ja GameStop, joukossa.