Chewy varastoanalyysi: tekniset tiedot viittaavat 30 %:n nousuun

Chewyn (NYSE: CHWY) osakekurssi on pysynyt myrskyisänä julkisena yhtiönä. Sen osakkeet nousivat alle 30 dollarista ennen Covid-19-pandemiaa ja saavuttivat ennätyskorkean 120 dollarin vuonna 2021, kun sähköisen kaupankäynnin kysyntä kasvoi.

Chewyn liiketoiminta paranee

Siitä lähtien, kuten muutkin pandemian voittajat, osakkeet myivät syvästi ja olivat toukokuussa 14,72 dollaria. Osake on viime aikoina elpynyt yli 75 % yhtiön julkistettua rohkaisevia taloudellisia tuloksia.

Chewy, suurin lemmikkieläinten ruoka-alan yritys, sanoi, että sen neljännesvuosittainen liikevaihto kasvoi 3,1 prosenttia 2,8 miljardiin dollariin. Sen bruttokate nousi hieman 29,7 prosenttiin, kun sen nettotulos nousi yli 66,9 miljoonaan dollariin.

Nämä luvut ovat jatkoa viime vuosien tapahtumille. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi 8,9 miljardista dollarista vuonna 2021, jota seurasi 10,1 miljardia dollaria vuonna 2022 ja 11,1 miljardia dollaria vuonna 2023. Analyytikot uskovat, että sen hidas kasvu jatkuu ja saavuttaa 11,76 miljardia dollaria vuonna 2024 ja 12,37 miljardia dollaria vuonna 2025.

Chewyn muut mittarit ovat kasvaneet viime vuosina. Sen liikevaihto asiakasta kohden on noussut 555 dollariin vuonna 2023, kun se vuonna 2021 oli 434 dollaria. Kasvu kuitenkin johtui siitä, että yhtiön liikevaihto kasvoi aktiivisten asiakkaiden pienentyessä hieman. Chewyn marginaalit ovat pärjänneet hyvin. Bruttokate nousi Q1'23:sta 28,4 %:sta 29,7 %:iin.

Mikä tärkeintä, Chewystä on tullut kannattava yritys. Sen nettotulos viimeisen kahdentoista kuukauden aikana oli yli 83,6 miljoonaa dollaria viimeisen kahdentoista kuukauden aikana (TTM). Se nousi 39,6 miljoonasta dollarista vuonna 2023 edellisen vuoden 49,9 miljoonasta dollarista.

Chewyn suurin haaste on kuitenkin se, että yritys käy kauppaa kalliilla arvoilla. Sen termiinipääomasuhde on 28,8, korkeampi kuin sektorimediaani 14,50, kun taas sen EV:n suhde käyttökatteeseen 18,7 on korkeampi kuin mediaani 9,70.

Yksinkertainen tapa verrata Chewyä on tarkastella muita verkkokauppayrityksiä. Esimerkiksi Etsyn termiini P/E-suhde on 12,4 % ja EV/EBITDA 10,75, vaikka se kasvaa nopeammin kuin Chewy.

Sama pätee S&P 500 -indeksiin, jonka termiinipääomasuhde on 21 ja sen tulos kasvaa 5,4 prosenttia. Siksi Chewyn on osoitettava vahvaa liikevaihtoa ja kannattavaa kasvua perustellakseen tätä arvostusta.

Chewy osakekurssianalyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että CHWY:n osakekurssi oli alimmillaan 14,72 dollarissa, missä se muodosti kaksoispohjan kuvion. Se on nyt noussut tämän kuvion pääntien yläpuolelle 25,3 dollariin, korkeimmalle pisteelle joulukuussa.

Osake on hypännyt yli 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen. Se on myös hypännyt yli 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja on muodostamassa kultaisen ristikuvion. Siksi teknisestä näkökulmasta osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat 50 %:n palautuspisteen 33,73 dollariin, mikä on noin 30 % nykyisen tason yläpuolella. Tämä on yhdenmukainen Jim Cramerin äskettäisen osakeennusteen kanssa.