Wolfe Research asettaa 200 dollarin tavoitteen Micronille: Voiko se saavuttaa tavoitteen?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) on viime aikoina kerännyt merkittävää huomiota analyytikoilta ja sijoittajilta. Wolfe Research on erityisesti asettanut Micronin osakkeelle uuden 200 dollarin tavoitteen, mikä on kasvua aiemmasta 150 dollarin tavoitteesta.

Tämä optimistinen näkymä syntyy positiivisen kehityksen ja kasvavan optimismin keskellä yhtiön tulevaisuudennäkymistä nousevilla tekoälymarkkinoilla.

Optimismi korkean kaistanleveyden muistissa (HBM)

Wolfe Researchin luottamus Microniin ei perustu pelkästään lyhyen aikavälin markkinaolosuhteisiin. Yritys odottaa HBM:n vahvaa kysyntää, mikä on ratkaisevan tärkeää tekoäly- ja dataintensiivisille sovelluksille.

Tämän kysynnän odotetaan kiristävän tarjontaa ja nostavan Micronin perustuotteen DRAMin hintoja. Wolfen analyysi viittaa siihen, että HBM voisi merkittävästi edistää Micronin ansaintavoimaa, mikä saattaa nostaa sen EPS:n 20 dollariin CY25/26 mennessä.

Odotukset tuloista

Micron julkaisee kolmannen vuosineljänneksen tulosraporttinsa, ja analyytikot ennustavat 78 prosentin liikevaihdon kasvua vuodentakaiseen verrattuna. Kasvu johtuu ensisijaisesti AI-sovellusten muistisirujen kasvavasta kysynnästä.

Yhtiö on jo nostanut vuoden investointiennusteensa 8 miljardiin dollariin, mikä kuvastaa sen sitoutumista tekoälyyn liittyvän muistituotannon laajentamiseen. Konsensusarvioiden mukaan osakekohtainen tulos on 0,52 dollaria ja liikevaihto 6,67 miljardia dollaria.

Odotettaessa, että Micron jatkaa ennusteiden lyömistä, on tehnyt niin kuudella viimeisestä kahdeksasta neljänneksestä.

Analyytikoiden näkemykset ja arviot

Citi on myös toistanut Micronin Buy-luokituksensa ja nostanut hintatavoitteensa 175 dollariin. Yritys odottaa, että Micronin tulot ja ohjeet ylittävät konsensuksen DRAM-muistin nousun ja lisääntyneen AI-muistin altistumisen vuoksi.

UBS ja BofA Securities ovat myös ilmaisseet nousevia näkemyksiä, ja jälkimmäinen lisäsi Micronin US 1 -listalleen korostaen sitä yhdeksi yrityksen parhaista sijoitusideoista.

Micronin osake on noussut 64,7 % tähän päivään mennessä, mikä kuvastaa sijoittajien optimismia ja vahvaa markkinakehitystä.

Tästä merkittävästä noususta huolimatta useimmat analyytikot uskovat, että Micron voisi jatkaa kauppaa historiallisen arvostusalueensa korkeammalla hinnalla sen kriittisen roolin ansiosta tekoälymuistimarkkinoilla.

Yhtiön strategisten investointien seuraavan sukupolven muistiteknologioihin odotetaan tuottavan huomattavaa tuottoa, mikä oikeuttaa entisestään sen korkean arvon.

Laajempi puolijohdeteollisuus, mukaan lukien muistisegmentti, on kohdannut huomattavia haasteita ja mahdollisuuksia. Huhtikuun myyntiluvut olivat kausittaista keskiarvoa pienemmät, mutta analyytikot ovat edelleen alan nousujohteisia.

Alan elpymistä tukevat varastojen täydentäminen ja hintojen nousu erityisesti DRAM- ja NAND-muistien osalta. Micron rajoittaa muiden muistitoimittajien kanssa strategisesti tarjontaa hallitakseen varastotasoja ja hyödyntääkseen odotettuja hinnankorotuksia.

Micronilla on hyvät mahdollisuudet hyötyä meneillään olevasta tekoälyvallankumouksesta. Yhtiön HBM3E-tuotannon odotetaan kasvattavan myyntiä merkittävästi vuoden 2024 jälkipuoliskolla ja vuodelle 2025.

Tekoälypalvelimien ja datakeskusten laajentuessa Micronin suorituskykyisten muistituotteiden kysynnän odotetaan kasvavan jyrkästi.

Yrityksen strateginen keskittyminen tekoälyinfrastruktuuriin on linjassa laajempien alan trendien kanssa, mikä lupaa vahvaa kasvua ja kasvanutta markkinaosuutta.

Auto- ja kulutuselektroniikka

Tekoälyn lisäksi Micron edistyy myös autoteollisuudessa tarjoamalla edistyneitä muistiratkaisuja kuljettajaa avustaville järjestelmille.

Vaikka automarkkinoiden odotetaan pysyvän suhteellisen tasaisena, Micronin panos digitaalisiin ja tekoälyä tukeviin autoteollisuuden alustoihin voi vauhdittaa asteittaista kasvua.

Kulutuselektroniikassa painopiste on tekoälytietokoneissa ja älypuhelimissa, ja Micronin seuraavan sukupolven muistituotteet tarjoavat merkittäviä virransäästöjä ja suorituskyvyn parannuksia.

Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa osakkeen hintakehityksestä.

Tämä tekninen analyysi tutkii Micronin hintojen liikkeitä, avaintasoja ja mahdollisia trendejä ja tarjoaa kattavan näkemyksen siitä, voiko osake saavuttaa 200 dollarin rajan.

Kaikkien aikojen ennätys ja sen jälkeinen jäljitys

Ennen tätä viime vuoden lokakuussa alkanutta rallia Micronin osakkeet olivat jumissa 50–70 dollarin välillä yli vuoden ajan.

Nykyisessä rallissa osake on saavuttanut kaikkien aikojen ennätyksen 157,54 dollarissa, mutta nousi sieltä nopeasti takaisin.

TradingView:n MU-kaavio

Päiväkaavioissa näkyy viime viikolla laskevan käänteisen kynttilän muodostumista, mikä ei ole hyvä signaali sonnien kannalta.

Jos osakkeen kauppa jatkuu alle 140 dollarin, lyhyen aikavälin vauhti siirtyy noususta laskuun. Tästä syystä osakkeen pitkää positiota harkitsevien sijoittajien on odotettava osakkeen vakautumista ennen positiota.

Osakkeen laskevat sijoittajat voivat harkita lyhyttä positiota lähellä 140 dollaria ja stop loss -arvoa 148,6 dollarissa. Jos laskuvauhti kiihtyy, osake voi pudota huhtikuun alimmilleen alle 110 dollarin, jolloin voit kirjata voittoja.