Barclaysin osakekurssi lähestyy keskeistä tasoa ennen pankkien tulosta

Barclaysin (LON: BARC) osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna, tehden siitä yhden FTSE 100 -indeksin parhaiten menestyneistä. Se on noussut yli 81 prosenttia alimmasta pisteestään vuonna 2023 ja on lähellä vuoden 225 dollaria.

Barclaysin käänne jatkuu

Barclays, yksi suurimmista brittiläisistä pankeista, on toteuttamassa käännettä vuosien heikomman tuloksen jälkeen. Yhtiö ilmoitti torstaina myyvänsä Saksan kuluttajarahoitusdivisioonansa BAWAG:lle pienellä nettovarallisuudella.

Saksan divisioona on suhteellisen pieni osa yhtiön liiketoimintaa yli 4,7 miljardin punnan bruttovarallisuudella. Tämä myynti auttaa Barclaysia syventämään keskittymistään ydinmarkkinoilleen, joilla se pyrkii kasvattamaan markkinaosuuttaan. Se myi myös Yhdysvaltain luottokorttivelkansa Blackstonelle.

Esimerkiksi aiemmin tänä vuonna Barclays osti Tesco Bankin yli 400 miljoonan punnan arvoisella kaupalla, koska se pyrkii kasvattamaan osuuttaan Isossa-Britanniassa. Vuonna 2023 yhtiö osti Kensington Mortgagesin.

Sijoittajat arvostavat näitä toimia, mikä selittää, miksi osake on hypännyt voimakkaasti tänä vuonna. Siitä on tullut FTSE 100 -indeksin toiseksi parhaiten menestynyt pankki NatWestin jälkeen.

Selvyyden vuoksi: myös muut brittipankit ovat menestyneet hyvin tänä vuonna. LLoyds Bank on noussut noin 40 % tänä vuonna, kun taas HSBC on noussut lähes 30 % viime vuoden joulukuun alimmasta pisteestä. Myös muut eurooppalaiset pankit, kuten Deutsche Bank, UniCredit ja BNP Paribas, ovat nousseet.

Barclaysin tapauksessa on merkkejä siitä, että investointipankkiliiketoiminta on ryömimässä takaisin kauppojen lisääntyessä. WSJ:n keräämät tiedot osoittavat, että M&A-sopimukset ovat nousseet maailmanlaajuisesti 16 prosenttia yli 1,57 biljoonaan dollariin. Euroopassa nämä sopimukset ovat nousseet 35 prosenttia, kun taas Yhdysvalloissa ne ovat nousseet 29 prosenttia 771 miljardiin dollariin.

Myös listautumisanti (Initial Public Offerings, IPO) elpyy, vaikkakin hitaasti. Maailmanlaajuisesti yritykset ovat keränneet tänä vuonna 322 miljardia dollaria, mikä on 10 % enemmän kuin vuoden 2023 vastaavana aikana.

Nämä luvut ovat tärkeitä Barclaysille, koska se on yksi alan suurimmista investointipankeista. Se on tämän vuoden 7. suurin osakepääomamarkkinoiden (ECM) bookrunner ja 7. suurin yritysjärjestelyjen neuvonantaja.

Koronleikkaukset ja Britannian vaalit

Myös Barclaysin osakekurssi on noussut, kun sijoittajat odottavat Ison-Britannian tämänpäiväisten vaalien tuloksia. Ellei jotain tapahdu, tiedot osoittavat, että toryt menettävät paljon ja luovuttavat maan työväenpuolueelle.

On epäselvää, onko työväenpuolueen voitolla suuri vaikutus Barclaysiin ja muihin pankkeihin. Yksi alue, jolla se voi vaikuttaa niihin, on korot, jotka voivat nousta rahoituspalvelualalla.

Toinen tärkeä Barclaysin osakkeen hinnan katalysaattori on Englannin keskuspankin (BoE) koronlasku. Analyytikot odottavat, että nämä leikkaukset alkavat heinäkuussa Ison -Britannian inflaation jälkeen on pudonnut tavoitteeseensa.

Barclays, kuten muutkin pankit, on hyötynyt korkeammista koroista, mikä on ajanut sen lisäämään tuottoa sijoittajille. Sen tavoitteena on jakaa 10 miljardia puntaa osakkeenomistajille seuraavan kahden vuoden aikana. Se on merkittävä luku, koska sen markkina-arvo on yli 32 miljardia puntaa.

Seuraava katalysaattori BARC-osakkeen kurssille on ensi viikon yhdysvaltalaisten pankkien tuotot ja sen tulokset, jotka julkaistaan 1. elokuuta.

Barclaysin osakekurssiennuste

TradingView:n BARC-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että BARC-osakkeen kurssi on jatkanut nousuaan viime kuukausina. Se on noussut huimasti viime vuoden maaliskuun 122p:stä yli 220p:iin tänään. Se lähestyy myös tärkeää vastuspistettä 225p:ssä.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Myös muut oskillaattorit ovat osoittaneet ylöspäin. Siksi osake jatkaa todennäköisesti hyvin, ja seuraava katseltava piste on 225p. Riskinä on, että se voi muodostaa kaksinkertaisen kuvion 225p:ssä, mikä on yksi laskevimmista merkeistä.