Upea 7 osakkeen tuloskortti vuodelle 2024: hyvät, pahat ja rumat

Magnificent 7 -osakkeet ovat menestyneet hyvin vuoden ensimmäisellä puoliskolla, sillä ne menestyivät edelleen laajoja markkinoita paremmin. Tarkkaan seurattu Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) on noussut tänä vuonna 43 %, mikä on enemmän kuin Invesco QQQ (20,3 %) ja SPY S&P 500 (SPY), joka on noussut yli 16,4 %.

Upeat 7 osaketta

Nvidian osake on ollut edelläkävijä

Suurin osa Magnificent 7:n voitoista johtuu Nvidiasta, puolijohdeyhtiöstä, joka on hypännyt tänä vuonna lähes 160 %.

Nvidia on hyötynyt tekoälysirujen jatkuvasta kysynnästä. Sen ensimmäisen kvartaalin tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi yli 200 %, kun Amazonin, Googlen ja Microsoftin kaltaiset yritykset jatkoivat investointeja datakeskukseensa.

Nvidia käyttää tehokkainta GPU-sirua ja tehokkainta ohjelmistoa, joka tunnetaan nimellä Cuda. Tämä ohjelmisto mahdollistaa alun perin grafiikkaa varten suunnitellut sirut nopeuttamaan tekoälysovelluksia.

Suurin haaste Nvidian osakkeelle on, että se on tullut erittäin kalliiksi ja saattaa vetäytyä, jos yhtiön kasvu hidastuu.

Meta Platforms -osakkeella on mennyt hyvin

Kuten aiemmin kirjoitin, Meta Platformsin osakekurssi on noussut yli 44 % tänä vuonna jatkaen vuoden 2022 lopulla alkanutta nousua. Yhtiö on hyötynyt jatkuvasta mainonnasta ja tärkeästä markkinaosuudestaan alalla.

Se on kassatulostin, jolla on yksi alan parhaista taseista ja on nyt alkanut maksaa osinkoa. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 58 miljardilla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla, ja sillä on vain vähän velkaa.

Meta Platformsin tärkein huolenaihe on, että sen sosiaalisen median alustat eivät näe voimakasta kasvua kuin ennen. Suurin osa ihmisistä ei enää julkaise, ja TikTokin kaltaiset ihmiset kilpailevat voimakkaasti.

Alphabet-osake nousi 32 prosenttia

Uskon, että Alphabet on paras Magnificent 7 -yhtiö. Se on markkinajohtaja hakukoneissa, ja YouTubesta on tullut maailman suurin suoratoistoyritys.

Mikä tärkeintä, Alphabetista tulee lopulta suurin toimija tekoälyavaruudessa Gemini-tuotteensa ansiosta. Se omistaa myös Androidin, maailman suurimman älypuhelimien käyttöjärjestelmän.

Alphabet on myös kolmanneksi suurin toimija pilvipalvelualalla Amazonin ja Microsoftin jälkeen. Se todennäköisesti hyötyy jatkossakin verkkomainonnan, tekoälyn ja pilvipalveluiden kasvusta pitkällä aikavälillä.

Alphabetin taloudelliset tulokset osoittivat, että sen liikevaihto hyppäsi 69 miljardista dollarista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä yli 80 miljardiin dollariin vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Se on myös erittäin kannattava yritys, jonka ensimmäisen vuosineljänneksen nettotulos on yli 23,6 miljardia dollaria, vakaa tase, minimaalinen velka ja on alkanut maksaa osinkoja. Alphabet on myös melko arvostettu yritys, jonka P/E-suhde on alle 25.

Amazonin osake on nousussa

Magnificent 7:n kolmanneksi parhaiten menestynyt oli Amazon, jonka osake hyppäsi yli 30 % vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Amazon hyötyy tekoälyhypestä, jossa se on yksi suurimmista toimijoista lukuisten investointiensa, kuten Anthropicin, ansiosta. Se hyötyy myös pilvipalveluliiketoimintansa jatkuvasta kasvusta.

Amazonin neljännesvuosittaiset tulokset osoitti, että sen liikevaihto kasvoi 127 miljardista dollarista vuonna 2023 yli 143 miljardiin dollariin. Siitä on myös tullut erittäin kannattava yritys, jonka nettotulos on noussut yli 3,1 miljardista dollarista Q1'23 yli 10,4 miljardiin dollariin.

Kuten muutkin Magnificent 7 -yritykset, Amazon on erittäin yliarvostettu yritys, jonka markkina-arvo on yli 2 biljoonaa dollaria ja termiinipääomasuhde 43,4. Sen on osoitettava lisää kasvua perustellakseen tämän arvon.

Microsoft hyötyy tekoälystä

Microsoftin osakekurssi nousi 22 % vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Kuten Alphabet, uskon, että Microsoft on toinen hyvä Magnificent 7 -yritys, koska sillä on hallitseva rooli keskeisissä yrityksissä.

Microsoftin Azure-tuote on toiseksi suurin pilvipalveluiden toimija Amazonin jälkeen. Se on myös suuri sijoittaja OpenAI:ssa, ChatGPT:n emoyhtiössä.

Microsoftin liikevaihto kasvoi ensimmäisen vuosineljänneksen 52,8 miljardista dollarista yli 61,8 miljardiin dollariin, kun taas sen nettotulos nousi 21,9 miljardiin dollariin.

Yhtiö on määräävässä asemassa avaintoimialoilla, sillä on vahvat katteet ja sillä on enemmän tilaa jatkaa liiketoiminnan kasvattamista. Sen arvostamisesta on kuitenkin myös huolta, koska sen P/E-termiinisuhde on 39.

Applella on suuria huolenaiheita

Applen osake hyppäsi 15 % ensimmäisellä puoliskolla, mikä teki siitä Magnificent 7:n toiseksi huonoimman suorituksen.

Tällä hetkellä Apple on yksi konsernin heikoimmista yrityksistä. Sen iPhone-myynti on laskenut, koska useimmat ihmiset viipyvät pidempään iPhonen kanssa kuin ennen. iPhonen liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli 69,7 miljardia dollaria. Apple Vision Pron myynti ei ole ollut niin vahvaa.

Lisäksi iPadin liiketoiminta jatkaa laskuaan tuotteen kysynnän hidastuessa. Toisin kuin ennen, ihmiset eivät enää osta iPadia kuten ennen. Vaikka tuote on äskettäin päivitetty, useimmilla ihmisillä ei ole suurta kannustinta päivittää uuteen.

Myös Applen palveluliiketoiminta, josta on tullut ydinosa sen toimintaa, kokee vastatuulta kasvun hidastuessa. Siksi Applella on paljon tehtävää perustellakseen 3 biljoonan dollarin arvostusta.

Teslan osakehaasteet

Teslan osakekurssi on laskenut 1 % tänä vuonna, tehden siitä Magnificent 7:n huonoiten suoriutuneen pelaajan. Onneksi osake on elpynyt muutaman viime viikon aikana ja noussut yli 50 % tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Teslan osakkeilla on Magnificent 7:n heikoimpia perustekijöitä. Se on kovassa kilpailussa, marginaalit laskevat, myytyjen ajoneuvojen määrä laskee ja sen liikevaihdon kasvu liikkuu väärään suuntaan.

Sen neljännesvuosittainen liikevaihto laski yli 23 miljardista dollarista vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä yli 21 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä. Tämä suuntaus todennäköisesti jatkuu lähitulevaisuudessa. Tesla on myös yksi alan yliarvostetuimmista yrityksistä.