SMCI-osakekurssianalyysi painopisteen siirtyessä Supermicro-tuloihin

Super Micro Computerin (NASDAQ: SMCI) osakekurssi on heilahtunut viime aikoina, kun sijoittajat arvioivat sen suorituskykyä ja odottavat seuraavia taloudellisia tuloksia. Sen kauppa käytiin keskiviikkona 900 dollarissa, 35 % yli alimman pisteen toukokuussa ja 26 % alle tämän vuoden korkeimman pisteen.

Hyödynnä AI-aaltoa

Super Micro Computerista, joka tunnetaan myös nimellä Supermicro, on tullut yksi meneillään olevan tekoälyaallon suurimmista edunsaajista.

Tämä kehitys näkyy parhaiten yhtiön taloudellisessa tuloksessa. Sen vuotuinen liikevaihto oli yli 3,5 miljardia dollaria vuonna 2019 ja yli 5,19 miljardia dollaria viime tilikaudella. Sen nettotulos kahdella jaksolla oli 71 miljoonaa dollaria ja 285 miljoonaa dollaria.

Viimeisimmät neljännesvuositulokset osoittivat, että sen liikevaihto oli 3,85 miljardia dollaria, kun taas nettovoitto nousi 450 dollariin miljoonaa. Toisin sanoen yhtiö tienasi neljänneksellä enemmän kuin vuoden 2019 neljällä neljänneksellä.

Super Micro Computer on hyötynyt, kun sen huipputeknisten ratkaisujen kysyntä on kasvanut. Sen palvelimista ja tallennusratkaisuista on tullut olennainen osa teknologia-alaa. Erityisesti sen Nvidia-ratkaisuista, kuten GPU-palvelimista ja telineeseen asennetuista palvelimista, on tullut tärkeä osa teknologia-alaa.

Supermicro odottaa liiketoiminnan jatkuvan hyvin tänä vuonna. Viimeisessä neljännesvuosittaisessa julkaisussa yhtiö sanoi, että sen Q4'24 liikevaihto on 5,1–5,5 miljardia dollaria. Vuoden aikana se odottaa, että sen tulos on 14,7–15,1 miljardia dollaria.

Analyytikot uskovat, että Super Micron ohjaus oli suhteellisen alhainen. Keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on 5,2 miljardia dollaria vahvan kysynnän myötä. Historiallisesti SMCI on tunnettu tuloksistaan hieman konservatiivisesta.

SMCI:n tulos edessä

Seuraavat viikot ovat tärkeitä Super Micro Computerin osakekurssille, sillä sen odotetaan julkaisevan tuloksensa. Tuloskalenterin arvion mukaan se julkaisee tuloksensa 8. elokuuta.

Analyytikot kuitenkin odottavat, että se ilmoittaa nämä tulokset etukäteen, kuten se on tehnyt aiemmin. Wells Fargon analyytikko totesi huomautuksessaan, että yhtiö voisi julkaista tuloksensa heti ensi viikolla. Hän sanoi:

"Super Micro on joko etukäteen ilmoittanut tai julkaissut tulostiedotteensa keskimäärin 19. päivänä vuosineljänneksen sulkemisen jälkeen - eli jättäen meidät keskittymään mahdolliseen päivitykseen ensi viikon lopulla."

Nämä tulokset ovat tärkeitä, koska ne tarjoavat enemmän tietoa sen toiminnasta. Lisäksi yrityksen sanotaan työskentelevän klusterien käyttöönotossa yrityksille, kuten xAI, Meta Platforms ja Tesla.

Ne antavat myös sijoittajille mahdollisuuden arvioida, onko yritys yliarvostettu vai ei. Yrityksen eteenpäin suunnattu PE-kerroin on 40, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 29. Sen eteenpäin suunnattu EV:n ja EBYDA-kertoimen arvo on 3,50, korkeampi kuin alan mediaani 14.

Vahva neljännesvuosittainen tulos ja eteenpäin suuntautuva ohjaus auttavat perustelemaan yhtiön arvon lähitulevaisuudessa. Osake todennäköisesti laskee, jos se tallentaa hidasta kasvua ja ennustetta.

Super Micro Computer osakekurssianalyysi

TradingView:n SMCI-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että SMCI:n osakkeen hinta oli huipussaan 1 228 dollarissa aiemmin tänä vuonna, kun sen nousuvauhti kiihtyi. Se on nyt menettänyt vauhtiaan ja käytti kauppaa 900 dollarilla, missä se on ollut jumissa viime viikkoina.

Osake on muodostanut nousevan kanavakuvion ja se on edelleen hieman 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on myös siirtynyt hieman haarukkatyökalun alapuolen yläpuolelle.

Siksi osakkeen näkymät ovat neutraalit, ja sen tulos on nouseva. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 1 000 dollaria. Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake putoaa tukeen 800 dollariin.