Voiko Microsoftin osake saavuttaa 500 dollarin rajan?

Microsoftin (NASDAQ: MSFT) kehittyessä dynaamisessa teknologiaympäristössä BMO Capital Marketsin äskettäinen lisäys on nostanut valokeilan suoraan sen potentiaaliin.

BMO:n analyytikko Brian Pitz on nostanut hintatavoitteensa 500 dollariin 465 dollarista, vedoten Microsoft Azuren vahvaan kasvukaariin, säilyttäen samalla Outperform-luokituksen.

Tämä muutos johtuu Azuren liikevaihdon ennakoidusta 31 %:n vuosikasvusta vakiovaluutassa laskettuna. Asiantuntijoiden näkemyksen ja pilviratkaisujen kasvavan markkinakysynnän tukemana.

Muut markkina-analyytikot yhtyvät tähän optimistiseen kantaan Microsoftiin. Esimerkiksi Argusin analyytikot nostivat äskettäin Microsoftin hintatavoitteensa 526 dollariin tunnustaen yhtiön strategiset investoinnit generatiiviseen tekoälyyn (AI) ja sen pilvisegmenttiin tulevan kasvun keskeisiksi ajureiksi.

Laajemmasta yritysohjelmistosektorista näkemykset ovat kuitenkin ristiriitaiset. Piper Sandler ilmaisi huolensa makrotaloudellisen ympäristön heikkenemisestä, joka saattaa hidastaa kasvua koko sektorilla, vaikka Microsoft on Oraclen ja monday.comin ohella edelleen vahva valinta vahvojen perusteidensa ja innovatiivisten etujensa vuoksi.

Neljännesvuosittaiset tulosodotukset ja taloudellinen kehitys

Microsoftin odotetaan julkistavan 23. heinäkuuta 2024 julkaistavan tulosraporttinsa merkittäviä taloudellisia tuloksia, ja analyytikot ennustavat 2,93 dollarin osakekohtaisen tuloksen 64,37 miljardin dollarin liikevaihdolla.

Tämä merkitsisi vahvaa kasvua viime vuoden lukuihin verrattuna, mikä heijastelee paitsi yhtiön toiminnallista erinomaisuutta myös sen strategista asemaa nopeasti kasvavilla alueilla, kuten tekoäly ja pilvilaskenta.

Microsoftin viimeaikaiset neljännesvuosittaiset tulokset ovat jatkuvasti ylittäneet Wall Streetin odotukset. Sen vuoden 2024 kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 61,86 miljardia dollaria eli 17 % enemmän kuin vuosi sitten, mikä ylitti konsensusarviot, mikä johtui suurelta osin sen älykkään pilvi-, tuottavuus- ja liiketoimintaprosessien sekä henkilökohtaisten tietojenkäsittelyn segmenttien kasvusta.

Myös Microsoftin strategiset investoinnit muokkaavat sen pitkän aikavälin kasvupolkua. Yhtiö aikoo lähes kaksinkertaistaa investointinsa ja keskittyä voimakkaasti generatiiviseen tekoälyyn, mikä tukee Morgan Stanleyn odotuksia merkittävästä liikevaihdon kasvusta Azure AI Services -palveluista ja muista tekoälyyn perustuvista tarjouksista.

Huolimatta joistakin sääntelyhaasteista, erityisesti sen investoinneista OpenAI:hen, Microsoftin markkinastrategia näyttää kestävältä.

Yritys on vetäytynyt tarkkailijan roolistaan OpenAI:ssa kilpailunrajoitusten vuoksi, mikä heijastaa sen sopeutumiskykyä ja ennakointikykyä monimutkaisissa sääntelyympäristöissä.

Tarkasteltaessa Microsoftin taloudellista terveyttä ja strategisia aloitteita on selvää, että yritys ei vain selviä, vaan myös menestyy hyödyntämällä tekoäly- ja pilviteknologiaa.

Jatkuvat investoinnit näille alueille yhdistettynä vankkaan taloudelliseen pohjaan ja vahvaan markkina-asemaan tukevat analyytikkojen nousua.

Nyt kun siirrymme perustekijöistä osakkeen teknisiin näkökohtiin, on ratkaisevan tärkeää tutkia, heijastuuko nämä vahvat perusteet Microsoftin osakkeiden kehitykseen.

Katsotaan mitä kaaviot sanovat osakkeen mahdollisuudesta saavuttaa ja mahdollisesti ylittää juuri asetettu hintatavoite.

Voiko se saavuttaa 500 dollaria?

Microsoftin osake on kokenut voimakkaan nousun vuoden 2023 alusta lähtien, ja hinta kaksinkertaistui tänä aikana. Pitkän aikavälin päiväkaavioissa osake pysyy edelleen vahvana.

TradingView:n MSFT-kaavio

Näin vahvan rallin jälkeen on luonnollista, että osakkeen jäljittäminen hieman tai käy läpi konsolidaatiojakson.

Tällaista liikettä ei kuitenkaan pidä pitää merkkinä karhujen saamisesta hallintaan, ellei osake jatkaa kaupankäyntiä 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, joka on tällä hetkellä noin 423,50 dollaria.

Sijoittajat, jotka eivät ole vielä ostaneet Microsoftin osakkeita salkkuihinsa, mutta ovat nousujohteisia sen näkymistä, voivat avata pitkän position nykyisellä tasolla pysäyttäen tappion äskettäisen heilahdusalhaisen 404,50 dollarin alapuolella.

Jos nousuvauhti vallitsee, voimme nähdä Microsoftin ylittävän 500 dollaria tulevina kuukausina.

Lyhyen aikavälin kauppiaiden, joilla on laskeva näkymät osakkeelle, on pidättäydyttävä oikosuluttamasta sitä hetkellisen heikkouden vuoksi. Ellei osake anna päivittäistä sulkemista alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, lyhyttä positiota ei pidä aloittaa.