Mitä tapahtui Medical Properties Trustin (MPW) osakkeelle?

Medical Properties Trustin (NYSE: MPW) osakekurssi on vakiintunut viime kuukausina ja pyyhkinyt pois osan vuoden 2023 tappioista. Se on palautunut yli 74 % tammikuun alimmasta pisteestä, mikä antaa sille markkinoiden ylärajan. yli 2,7 miljardia dollaria.

Käänne on käynnissä

Medical Properties Trust on menestynyt tänä vuonna hyvin, vaikka yhtiöllä on edelleen suuria haasteita. Sillä on huomattava velkataakka, ja sillä on ongelmia ydinasiakkaidensa, kuten Prospectin ja Steward Health Caren, kanssa.

Sen suurin asiakas Steward haki konkurssisuojaa, kun taas Prospectilla on ollut vaikeuksia maksaa vuokraa viime aikoina. MPW on menestynyt hyvin Stewardin konkurssin jälkeen, koska menettely auttaa sitä järjestämään velkansa uudelleen ja jopa myymään osan toimipisteistään.

Keskeinen haaste Stewardille on, että UnitedHealthin Optum-liiketoiminta on luopunut kaupasta Stewardin lääkäriliiketoiminnan ostamisesta.

Stewardilla oli maanantaina määräaika saada tarjoukset ensisijaisilta operaattoreilta. Lausunnossaan kuvernööri Maura Healey on sanonut pitävänsä parempana tilannetta, jossa kaikki Stewardin sairaalat siirretään toisen operaattorin käsiin.

Huolenaiheena on kuitenkin se, että sen velkaa Medical Properties Trustin huomattavat vuokrat ovat tehneet kaupasta epämiellyttävän muille operaattoreille. Tiedämme, onko yhtiö tehnyt tarjouksia sairaalatiloistaan tällä viikolla.

Kauppa olisi MPW:n edun mukaista, koska se todennäköisesti ratkaisee vuokra-asiansa uuden yrityksen ja johdon alaisuudessa. Jo ennen konkurssin hakemista Steward oli jatkuvasti jäljessä vuokramaksuissaan.

MPW:n tulos edessä

Medical Properties Trustin seuraava tärkeä katalysaattori on sen tulevat tulokset, jotka osoittavat, kuinka yritys pärjää Stewardin konkurssin jälkeen.

On epäselvää, milloin yhtiö julkistaa tuloksensa. Mutta koska sen viimeiset tulokset julkaistiin 29. toukokuuta, on todennäköistä, että se toimittaa numeronsa elokuussa.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Medical Properties Trustin kokonaistulot putosivat yli 271 miljoonaan dollariin ensimmäisellä neljänneksellä, kun vuotta aiemmin oli 350 miljoonaa dollaria. Tämä pudotus tapahtui, kun laskutettu vuokra laski 248 miljoonasta dollarista 199 miljoonaan dollariin neljänneksellä.

Mikä tärkeintä, yritys teki suuren yli 875 miljoonan dollarin tappion sen jälkeen, kun se teki voittoa yli 33 miljoonaa dollaria vuotta aiemmin.

Siksi tulevat tulokset ovat todennäköisesti huonommat, koska Steward todennäköisesti lopetti vuokransa maksamisen konkurssiprosessin aikana.

Medical Properties Trustin keskeinen riski on se, että sen erääntyminen on valtavia tulevina vuosina. Sen kyky käsitellä näitä maksuja riippuu Stewardin ja Federal Reserven edistymisestä.

Jos Steward edistyy ja jos Fed alkaa laskea korkoja, yhtiöllä olisi hyvät mahdollisuudet neuvotella velkojiensa kanssa.

Tuoreimmat tulokset osoittavat, että Stewardilla on tänä vuonna 133 miljoonan dollarin erääntymistä. Se pystyy käsittelemään nämä maksut helposti. Sen jälkeen erääntyy 1,3 miljardia dollaria vuonna 2025, 2,7 miljardia dollaria vuonna 2026 ja 1,6 miljardia dollaria vuonna 2027.

Medical Properties Trustin osakekurssianalyysi

TradingView:n MPW-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että MPW-osakkeen hinta pomppi takaisin ja saavutti toukokuussa korkeimman 6,36 dollarin. Se oli tärkeä taso, koska se oli hieman yli 38,2 % Fibonacci Retracement -tason.

Sitten se vetäytyi ja saavutti alimman 3,93 dollarin heinäkuussa ja on nyt palautunut. Se on lähellä nousevan kanavan alapuolta. On merkkejä siitä, että se on muodostanut katko- ja uudelleentestauskaaviokuvion, joka on suosittu jatkomerkki.

Siksi osake todennäköisesti jatkaa laskutrendiä ja testaa uudelleen ratkaisevan tuen 3,93 dollariin, joka on alin piste tässä kuussa.