Analyytikko varoittaa, että CrowdStrike-osakkeen arvo voi pudota 275 dollariin arvostusongelmien vuoksi

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD), näkyvä nimi kyberturvallisuussektorilla, on Redburn Atlanticin tuoreen analyysin mukaan haastavien näkymien edessä.

Analyytikko Nina Marques on antanut CrowdStrikelle "myy"-luokituksen, joka ennustaa sen osakekurssin mahdollisen laskun 275 dollariin, mikä on 23 prosentin pudotus edellisestä sulkemisesta.

Tämä johtuu yhtiön osakkeiden 13 prosentin laskusta viimeisen kuukauden aikana, mikä on merkki sijoittajien kasvavasta huolesta.

Miksi Redburn Atlantic on laskeva CrowdStrike-osakkeessa?

Nina Marquesin luokituksen alentaminen johtuu pikemminkin arvostussyistä kuin CrowdStriken tuotteiden laadusta.

Huolimatta yrityksen vahvasta kyberturvallisuustarjonnasta, Marques huomauttaa, että tämänhetkinen osakekurssi ei heijasta mahdollisia markkinoiden hidastumista.

Hänen varovaisuus perustuu siihen uskoon, että markkinat eivät ole täysin huomioineet mahdollista kasvun hidastuvuutta.

Marques on erityisen varovainen CrowdStriken suorituskyvyn suhteen suuryrityssektorilla.

Hän huomauttaa, että yhtiöllä on ollut vaikeuksia saada vahvempaa läsnäoloa tällä keskeisellä markkinasegmentillä.

Lisäksi Marques suhtautui epäilevästi yrityksen ristiinmyyntimahdollisuuksiin ja mainitsi kireän kilpailun pilviturvallisuuden, identiteetinhallinnan sekä tietoturvatietojen ja tapahtumien hallinnan (SIEM) alalla tekijöinä, jotka vaikuttivat hänen laskeviin näkymiinsä.

Arvostus ja markkinoiden odotukset

CrowdStriken osakkeiden kaupankäynti on tällä hetkellä noin 23 kertaa suurempi kuin tulevan tilikauden arvioitu yrityksen arvo/myyntisuhde.

Marques väittää, että tämä arvostus on huomattavasti korkeampi verrattuna sen kyberturvallisuusalan yrityksiin, jotka käyvät kauppaa noin puolet tästä moninkertaisuudesta.

Hän uskoo, että korkea arvostus yliarvioi sen, missä määrin IT-budjetit laajenevat kehittyneempiin kyberturvallisuusratkaisuihin.

Vaikka generatiivisen tekoälyn (Gen-AI) odotetaan lisäävän kysyntää lyhyellä aikavälillä, Marques ehdottaa, että markkinat ovat saattaneet yliarvioida sen pitkän aikavälin vaikutusta.

Hän odottaa Gen-AI:n tarjoavan vain tilapäistä kysynnän kasvua jatkuvan kasvun sijaan.

CrowdStriken osakkeilla käydään tällä hetkellä kauppaa noin kahdeksankertaiseen hintaan verrattuna COVID-19-pandemian alun hintaan, mikä kuvastaa huomattavia voittoja, joita ne ovat saavuttaneet muutaman viime vuoden aikana.

Marquesin analyysi kuitenkin viittaa siihen, että nämä voitot voivat olla kestämättömiä nykyisessä markkinatilanteessa ja kilpailupaineissa.

Viimeaikainen kehitys ja opastus

Kesäkuussa CrowdStrike raportoi ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta, joka ylitti Streetin odotukset. Näistä positiivisista tuloksista huolimatta yhtiön osakekurssi kuitenkin laski varovaisen tulevaisuuden ohjauksen vuoksi.

Toimitusjohtaja George Kurtz korosti CrowdStriken Falcon-alustan vahvuuksia korostaen sen ainutlaatuista arkkitehtuuria ja kilpailuetuja suuriin kyberturvallisuus- ja IT-haasteisiin vastaamisessa.

Toisen vuosineljänneksen liikevaihdoksi CrowdStrike on arvioinut 958–961 miljoonan dollarin tuloja ja osakekohtaisen tuloksen jopa 99 senttiä.

Näistä optimistisista ennusteista huolimatta vaimea ohjeistus on lisännyt sijoittajien levottomuutta.

Aiemmin tällä viikolla CrowdStrike ilmoitti käynnistävänsä Falcon Complete Next-Gen MDR:n, jonka tavoitteena on parantaa kyberturvallisuustarjontaansa.

Tästäkin uudesta kehityksestä huolimatta analyytikot ovat edelleen varovaisia.

Kun CrowdStrike navigoi näillä myrskyisillä vesillä, sijoittajien tulee harkita huolellisesti näitä tekijöitä ja mahdollisia riskejä ennen sijoituspäätösten tekemistä.