Deutsche Bank uskoo, että Corningin osakkeet voivat nousta 46 dollariin: Pitäisikö sinun ostaa?

Deutsche Bank päivitti Corning Inc:n (NYSE: GLW) 31. heinäkuuta 2024 Buy from Hold -hintatavoitteeksi 46 dollaria. Tämä tarkistus on tehty Corningin päivää aiemmin julkaistun Q2-tulosraportin jälkeen.

Analyytikot näkemykset

Deutsche Bankin optimismi liittyy ennustettuun kaksinumeroiseen EPS-kasvuun seuraavien vuosien aikana, erityisesti Corningin optisen segmentin ennustetaan kasvavan 13 % CAGR:llä vuodesta 2024 vuoteen 2027.

Yritys selittää tämän kasvun kahdella päätekijällä: Corningin optisten liitäntätuotteiden nopealla käyttöönotolla generatiiviseen tekoälyyn ja operaattoritoiminnan lisääntymiseen varaston korjausjakson jälkeen.

Toisin kuin Deutsche Bankin positiiviset näkymät, muiden yritysten aiemmat arviot antoivat vaihtelevan kuvan.

Morgan Stanley laski 13. kesäkuuta 2024 Corningin Equal-luokituksen ylipainosta, mutta nosti hintatavoitteensa 38 dollariin vedoten tasapainoiseen riski-hyöty-skenaarioon mahdollisista nousuista huolimatta.

He tunnustivat potentiaalisen kasvun palveluntarjoajien myöhemmin vuonna 2024 odotettavissa olevista parannuksista ja tekoälyn palvelinkeskusten laajennuksista, mutta havaitsivat myös haasteita, kuten valuuttariskit ja arvostusongelmat.

Samoin Mizuho Securities antoi neutraalin luokituksen 36 dollarin hintatavoitteella 7.5.2024, mikä osoitti epätavalliset valuuttariskit merkittävänä huolenaiheena.

Heidän varovainen asenne riippuu Aasian valuuttojen mahdollisesta elpymisestä ja Corningin kyvystä hallita näyttölasin hinnankorotuksia menettämättä markkinaosuuttaan.

Q2 tulos yksityiskohtaisesti

Corningin toisen vuosineljänneksen tulos oli vahva, ja ei-GAAP EPS oli 0,47 dollaria odotusten kanssa ja liikevaihto oli 3,6 miljardia dollaria, mikä oli 20 miljoonaa dollaria enemmän kuin ennusteet.

Yhtiön näkymä kolmannelle vuosineljännekselle ehdottaa ydinliikevaihdon nousevan noin 3,7 miljardiin dollariin, ja EPS:n kasvu ylittää myyntiä, mikä johtuu pääasiassa sen generatiiviseen tekoälyyn tarkoitettujen optisten liitäntäratkaisujen jatkuvasta vahvasta kysynnästä.

Taloudellisesti Corning näyttää vakaalta. Toisen vuosineljänneksen tulos heijastaa strategisia edistysaskeleita sen "Springboard"-suunnitelmassa, jonka tavoitteena on lisätä yli 3 miljardia dollaria vuosittaiseen myyntiin vahvalla voitto- ja kassavirralla seuraavien kolmen vuoden aikana.

Näitä tuloksia tukivat uudet sopimukset, kuten Lumen Technologiesin kanssa, merkittävän kuitukapasiteetin varaamisesta tekoälyllä varustettujen datakeskusten yhteenliittämiseen.

Corningin kasvun ytimessä on sen Optical Communications -segmentti, jolle on ollut suurta kysyntää, koska palvelinkeskusten laajennusten ja parannettujen kuituyhteysratkaisujen tarve kasvaa.

Tätä kysyntää katalysoivat edelleen tekoälyyn perustuvat markkinat, joilla Corningin innovatiiviset tuotteet, kuten esiliitetyt strukturoidut kaapelointiratkaisut ja RocketRibbon-kaapelit, tarjoavat huomattavia etuja asennusajan ja suorituskyvyn tehokkuuden suhteen.

Nämä innovaatiot eivät ainoastaan täytä nykyaikaisten palvelinkeskusten nykyisiä tiheitä vaatimuksia, vaan myös asettavat Corningin avaintekijäksi nopeasti kehittyvällä toimialalla.

Arvostuksen suhteen huolimatta osakekurssien viimeaikaisesta noususta, jonka jotkut analyytikot pitävät spekulatiivisen tekoälykuplan dynamiikasta, Corningin pitkän aikavälin arvostusmittarit perustuvat edelleen sen operatiiviseen suorituskykyyn ja markkinoiden laajentumisstrategioihin.

Yhtiö on onnistunut säilyttämään terveen tasapainon innovaatiovetoisen kasvun ja taloudellisen varovaisuuden välillä varmistaen vahvan bruttokatteen ja toiminnan tehokkuuden.

Kun siirrymme Corningin osakkeen tekniseen analyysiin, pyrimme tutkimaan, kuinka nämä vahvat perustekijät heijastuvat sen markkinoiden kehitykseen.

Tämä analyysi auttaa meitä ymmärtämään Corningin osakekannan tulevina kuukausina.

Nouseva vasara päiväkaavioissa

Tämän vuoden huomattavan 50 prosentin nousun jälkeen Corningin osake laski eilen voimakkaasti, kun yhtiö julkisti toisen vuosineljänneksen tuloksensa.

Osakkeen nousussa olevien sijoittajien ei kuitenkaan tarvitse olla huolissaan, koska osake päätti päivän muodostamalla vasarakuvion kaavioihin.

Vasarakaavio näyttää vasaralta, jossa on lyhyt runko ja pitkä alasydän, ja se ilmestyy laskutrendin aikana viittaamaan mahdolliseen kääntymiseen tai tukeen, mikä osoittaa, että ostajat ovat alkaneet painaa myyjiä enemmän.

TradingView:n GLW-kaavio

Kun tämä malli otetaan huomioon, sijoittajat ja lyhytaikaiset kauppiaat, jotka haluavat ostaa osakkeita, voivat tehdä sen nykyisellä tasolla, joka on lähellä 40 dollaria, ja stop loss alle eilisen alimman 37,5 dollarin.

Osakkeessa laskussa olevien kauppiaiden on odotettava osakkeen putoamista alle eilisen alimman arvon aloittaakseen lyhyen position.