Canoon osakekurssi laskee: 14. elokuuta on GOEV:lle avain

Canoo (GOEV) -osakkeen kurssi on jatkanut voimakasta vapaata pudotusta tänä vuonna, kun huoli Electric Vehicle (EV) -yhtiöistä jatkui. Se on laskenut lähes 70 % tänä vuonna ja lähes 90 % viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä antaa sille yli 143 miljoonan dollarin markkina-arvon.

Myös muut sähköajoneuvoyritykset ovat olleet laskutrendissä Teslan osakekaupan ollessa 207 dollaria, alimmillaan sitten heinäkuun 1. päivän. Teslan osake on pudonnut lähes 6 % ennen markkinoille saattamista, kun taas Rivian lähes 9 %. Muut sähköajoneuvojen osakkeet, kuten Lucid Group, Mullen Automotive ja Nio, ovat myös vetäytyneet.

Canoo on pelannut hyvin, mutta mahdollisuudet ovat edelleen olemassa

Canoo on yksi Teslan johtavista yrityksistä, joka haluaa tulla yhdeksi sähköalan suurimmista toimijoista. Yritys on saanut valtavia tilauksia USPS:ltä, NASA:lta, Walmartilta ja Zeebalta.

Johdon mukaan yrityksellä on tilauksia yli 3 miljardin dollarin arvosta, joista 750 miljoonaa dollaria on vahvistettuja tilauksia. Zeeba on tilannut 3 000 ajoneuvoa, kun taas Walmartilla on 4 500 ajoneuvon tilaus. Heinäkuussa Go2 Delivery tilasi 85 ajoneuvoa.

Canoolla on tilaa kasvattaa hallitsevaa asemaansa sähkömarkkinoilla. Siinä se kilpailee Workhorse Groupin ja Rivianin kanssa, joka myy erittäin suosittua pakettiautoa. Vaikka tämä pakettiauto myytiin alun perin vain Amazonille, yritys on alkanut myydä sitä muille yrityksille.

Tämä on valtava markkina, kun otetaan huomioon, että UPS:n kaltaisilla yrityksillä on yli 85 000 ajoneuvoa Yhdysvalloissa ja yli 100 000 maailmanlaajuisesti. FedExillä on yli 87 000 ajoneuvoa, kun taas muilla vähittäiskaupan ja toimitusten suurilla toimijoilla niitä on enemmän.

Tämä on ala, jonka odotetaan kasvavan näiden yritysten siirtyessä käyttämään sähköajoneuvoja, mikä jatkuu muutaman seuraavan vuoden aikana.

Samaan aikaan Canoo on saavuttanut enemmän saavutuksia viime kuukausina. Se sai äskettäin kannustimia Oklahoman osavaltiolta ja Oklahoma Foreign Trade Zone -alueelta (FTZ). Se on myös solminut kumppanuuden puolustusministeriön (DoD) kanssa.

Mahdolliset riskit säilyvät

Canoo-osake on siis romahtanut sen liiketoimintaa ja tasetta koskevien lisääntyvien huolien vuoksi.

Yksi suurimmista ongelmista on se, että se on kerännyt yli 400 miljoonaa dollaria Yorkvillestä, mikä on nostanut ulkona olevien osakkeiden määrän yli 66 miljoonaan vuoden 2019 1,3 miljoonasta. Suurin osa näistä varoista - 622 miljoonaa dollaria - on kerätty tammikuun 2022 jälkeen.

Tämä laimennus todennäköisesti jatkuu taseen nykytilanteen vuoksi. Viimeisimmässä taloudellisessa raportissaan yhtiö kertoi, että sillä oli yli 18,2 miljoonaa dollaria käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia.

Nämä ovat pieniä summia yritykselle, joka teki yli 110 miljoonan dollarin tappiot ensimmäisellä neljänneksellä. Sen oikaistu käyttökate vuosineljänneksen aikana oli yli 48,3 miljoonaa dollaria, kun taas operatiiviseen ja investointitoimintaan käytetty nettokassa oli yli 47,5 miljoonaa dollaria ja 4,9 miljoonaa dollaria.

Aiemmat kokemukset muista sähköajoneuvoyrityksistä osoittavat, että useimmat niistä tekevät tappioita useiden vuosien ajan ajoneuvojensa toimittamisen aloittamisen jälkeen. Esimerkiksi Nio, suuri kiinalainen sähköautoyritys, on tehnyt miljoonien dollarien tappioita, vaikka se aloitti toimitukset vuonna 2018.

Samoin yritykset, kuten Lucid Group ja Rivian, menettävät edelleen miljoonia dollareita joka vuosineljännes. Jopa suuret valmistajat, kuten Toyota, General Motors ja Ford, tekevät tappioita sähköautoliiketoiminnassaan.

Tämä tarkoittaa, että myös Canoo käy läpi tämän tulikasteen pitkään. Tämän seurauksena se todennäköisesti tarvitsee enemmän rahaa sijoittajilta, mikä johtaa enemmän laimennukseen.

Elokuun 14. päivä on avain

Seuraava tärkeä katalysaattori GOEV:n osakekurssille tapahtuu 14. elokuuta, jolloin yhtiö julkaisee toisen vuosineljänneksen tuloksensa. Tässä sijoittajat eivät keskity sen tulokseen, jota sillä ei ole. Sen sijaan he keskittyvät sen tappioihin ja taseeseen.

Canoo on onnistunut pienentämään tappioitaan viimeisten vuosineljänneksen aikana. Sen oikaistu käyttökate oli 48,3 miljoonaa dollaria ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mikä on parannus vuoden takaisesta 68 miljoonasta dollarista. GOEV-osake reagoi myös yhtiön taseeseen ja kassastrategiaan.

Canoon osakekurssiennuste

Edellisessä Canoo-artikkelissani varoitin , että se on vaarassa saada enemmän haittapuolia, mitä on tapahtunut. Se on nyt siirtynyt avaintuen alapuolelle 2 dollariin. Myös osake on siirtynyt symmetrisen kolmiokuvion alapuolelle.

Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on osoittanut alaspäin. Siksi osakkeen pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava katsottava piste on 1,50 dollarissa. Toipuminen on silti mahdollista, jos se julkaisee vahvoja mittareita 13. elokuuta.