Micron vs. Nvidia: miksi Micron voisi olla älykkäämpi tekoälysijoitus

Ohi:
Translated by:
Edited by:
päälle Aug 14, 2024
Listen
  • Micronin osake putosi jopa 40 %, mikä antoi sille houkuttelevan arvostuksen vertaistensa keskuudessa.
  • Huolimatta Nvidian markkinajohtajuudesta, myynnin myötä Micronilla voi olla enemmän hyötyä tästä eteenpäin.
  • Nvidian Blackwell AI -järjestelmät käyttävät 33 % enemmän HBM:iä kuin Micron tuottaa.

Seuraa Invezziä Telegramin, Twitterin ja Google Uutiset kautta saadaksesi välittömiä päivityksiä >

Micronin osake näyttää suhteellisen tasaiselta viime vuonna, kun tarkastellaan osakekurssia. Osakkeella on kuitenkin ollut oma osansa volatiliteettia.

Etsitkö signaaleja ja hälytyksiä ammattimaisilta kauppiailta? Rekisteröidy Invezz Signals™ -palveluun ILMAISEKSI. Kestää 2 minuuttia.

Yhdessä vaiheessa se nousi yli 85 % ja kesäkuun huipun jälkeen se laski jopa 40 %.

Volatiliteetti ei rajoittunut vain Microniin. Muut teknologiaosakkeet kohtasivat samanlaisen kohtalon, etenkin puolijohdeteollisuuteen liittyvät.

Micronin tapauksessa oli kuitenkin ylireagointi, minkä vuoksi osaketta kannattaa tarkastella tarkemmin.

Tästä volatiliteetista huolimatta yrityksen perusperiaatteissa ei näytä olevan paljon vikaa.

Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli hyvä, ja liikevaihto lähes kaksinkertaistui vuodentakaisesta 6,81 miljardiin dollariin.

Myynti johtui osittain analyytikoiden arvioiden mukaisesta ohjeesta, vaikka useimmat odottivat parempaa ohjeistusta.

Kasvaa Nvidian kanssa

Copy link to section

Nvidian uusimmat Blackwell AI -järjestelmät käyttävät noin 33 % enemmän HBM (High Bandwidth Memory) -sisältöä. Tämä antaa Micronille ainutlaatuisen edun, koska se tarjoaa HBM:n Nvidialle. Toisin sanoen Nvidian kasvaessa Micron kasvaa.

Micronin vuoden 2024 HBM-kapasiteetti oli loppuunmyyty jo muutama kuukausi sitten. Ja suurin osa vuoden 2025 tarjonnasta on myös jo varattu. Tämä antaa yritykselle hinnoitteluvoimaa hyötyä segmentin tulevasta kasvusta.

Kasvua datatallennusmarkkinoilla

Copy link to section

Maailmanlaajuisten tietojen tallennusmarkkinoiden arvo on tällä hetkellä vain noin 220 miljardia dollaria. Pääasiassa generatiivisen tekoälyn ansiosta markkinoiden odotetaan kuitenkin saavuttavan 774 miljardia dollaria vuoteen 2032 mennessä.

Tämä on 17,1 %:n CAGR, ja Micronilla on hyvät valmiudet ottaa hyvä osa tästä kasvusta.

Kuten kaikilla tekoälylle infrastruktuuria tarjoavilla markkinasegmenteillä, tämä kasvu johtuu investoinneista datakeskuksiin.

Covidin jälkeen yritykset etsivät ketteriä tapoja tallentaa tietojaan, joten datakeskukset luottavat pilvitallennuspalvelujen tarjoajiin.

Lisäksi generatiiviset tekoälymallit ovat saaneet yritykset arvioimaan tallennusarkkitehtuurinsa uudelleen, jotta ne voivat tallentaa valtavan määrän uutta ja monimutkaista dataa. Kaikki nämä investoinnit auttavat todennäköisesti datatallennusmarkkinoiden kasvua.

Onko osake ostoa?

Copy link to section

Micronin osake on laskenut 36 % viime kesäkuussa saavutetusta huipusta. Osake on varmasti ylikorjautunut, mikä on yksi syy siihen, miksi sen arvostus on tällä hetkellä paljon houkuttelevampi.

Lähde: TradingView

Myös Nvidian osakkeilla oli samanlainen laskusuhdanne, mutta alan hallitsevin siru ei kuitenkaan kestänyt paljoa aikaa saada takaisin yli puolet näistä tappioista.

Ylikorjaus asettaa Micronin mielenkiintoiseen asemaan, ja vaikka se ei olekaan tekoälyn markkinajohtaja, sen osake on valmis kasvamaan, kun tulevat tekoälyinvestoinnit valuvat alas sen lopputulokseen.

Siksi se on nykyisessä skenaariossa parempi ostos kuin Nvidia.

Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälytyökalujen avulla, minkä jälkeen paikallinen kääntäjä on oikolukenut ja muokannut sen.

Maailman